中证1000指数
3、个股难选+指数收益预期客观=借道指数基金。
三、核心问题:业绩表现如何?
1、跟踪中证1000指数的共有12家公募基金公司的17只产品(部分有A/C类),规模最大的8.95亿,规模最小的0.21亿。剔除掉7月29日才成立的建信中证1000ETF,对同时有A和C类的产品仅选择A类,共计有10只产品参与比较。
再单独对今年来收益率超过20%的4只基金进行收益曲线比较,会看得更清楚。
2、这10只产品规模不一,规模最大的南方中证1000ETF有8.95亿,规模最小的华泰柏瑞中证1000ETF仅有0.21亿,我认为还是因为历史业绩、名气度问题,导致普通投资者并没有将注意力放到中证1000上,尤其今年二三季度还有中证500指数基金的声势更大,都导致申购量不大。但这也可能是个认知差,只要中证1000指数能够继续收益跑高,会有更多基民进场申购,而基金公司估计也会加大宣传力度。
3、为什么前面会建议基民通过中证1000指数基金进行投资,下面这个持仓图能告诉答案。
A、前十集中度最高的是建信中证1000指数增强A的14.66%,最低的是广发中证1000指数A的5.18%,相差超过11%,可见中证1000指数基金,尤其是增强基金的持仓极其分散;
B、仔细观看行业配置,不同基金的比例也相差不小,也说明中证1000指数基金的基金经理具有非常主动的选股空间,也就更容易跑出差异;
C、简单把十大持仓都放到Excel表格中进行重复值查询,有如下结果:
C-1、10只基金的十大权重股,共计出现50只股票,一部分原因是4只ETF的权重高度重合,毕竟都是紧密跟踪指数;
C-2、重复出现的股票有29只,但建议更关注下指数增强基金重复出现的个股,一定程度代表基金经理更加看好;
C-3、不重复的权重股有31只,占总权重数的31%,尤其是增强策略中的不重复数比较明显;
选基金的最终目的是为了赚钱,所以选择就根据收益率来,简单粗暴:
场外:
建信中证1000指数增强A(006165)、富国中证1000指数增强(LOF)A(161039)、万家中证1000指数增强A(005313)、招商中证1000指数增强A(004194)。
优点:收益率较高,基金经理主动择股表现突出;
缺点:管理费率+托管费率相比ETF略高,申购赎回的便捷度、费用会比ETF差一点点,相对适合看好未来1-6个月走势的基民稳定持有;
场内:
富国中证1000指数增强(LOF)A(161039)、南方中证1000ETF(512100)、华夏中证1000ETF(159845)、华泰柏瑞中证1000ETF(516300)。
优点:紧密跟踪指数,不用担心基金经理主动选股踩雷(虽然即使踩了其实按权重影响也不大),管理费率+托管费率较低,场内交易手续费极低,快进快出比较便捷,适合想做短线的投资者参与。
缺点:容易管不住手频繁交易,反而错过趋势行情。