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本文纯粹从估值方面进行探讨，未进行深入研究，未有任何投资建议，由于浪潮国际$浪潮国际(00596)$ 交易量极小，风险极大，强烈建议在深入研究前谨慎投资，注意投资风险。
浪潮国际$浪潮国际(00596)$ 19年云服务收入3.87910亿元，20年云服务收入预计增长40%-50%，即5.43-5.82亿元，
云服务按照PS估值：
假设云服务增长40%
估值倍数：12.6=14*0.4+7
云服务收入：5.43亿元
云服务估值：5.43*12.6=68.43亿元
假设云服务增长50%
估值倍数：14=14*0.5+7
云服务收入：5.82亿元
云服务估值：5.82*14=81.48亿元
管理软件按照PE估值：
估值倍数：12
管理软件收入：17.72亿元
管理软件利润：2.7亿元=17.72*0.152
管理软件估值：2.7*12=32.4亿元
物联网解决方案由于利润率极低，暂不给估值。
总体估值：
假设云服务增长40%：100.83亿元
假设云服务增长50%：113.88亿元
6月16日收盘价2.27元，总市值25.85亿元。
再次风险提示;
1、交易量极小，这也可能是低估的原因之一
2、ERP竞争比较激烈，市场地位比较低
3、由于云服务中包含一部分实施收入，对于能否按照PS估值，存在争议
本文分享完，顺便预告下，下一篇文章是“周游互联网：有赞十倍潜力股系列之如何看待快手与京东战略合作”。
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注：中国有赞(08083.HK) $中国有赞(08083)$最新涨幅是+128%，最大涨幅+134%
涨幅计算方法：最新交易日即2020年6月15日收盘价为1.140元，涨幅是相对于微信公众号《周游互联网》2020年1月3日公开发表《不管涨跌，我为什么坚定看好有赞是十倍潜力股》最近收盘价即前一天即2020年1月2日收盘价0.500元计算的。
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催化剂：
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周游互联网：有赞十倍潜力股系列9.2之有赞的估值一定会超过SHOPIFY
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