量子信息：新质生产力重要方向，万亿级赛道正在打开。1）量子信息主要包括量子计算、量子通信和量子测量三大领域，具备超越经典信息技术的潜力，作为未来产业，已经被写入政府工作报告，并作为新质生产力上升至战略高度。2）量子计算实现从传统比特到量子比特的突破，显著加快计算速度，可用于机器学习、模拟、优化、密码学等多个领域。根据iCVTA&K及光子盒的预测，2035年全球量子计算产业规模可突破8000亿美元，正在不断加速。3）量子通信是利用量子叠加态和纠缠效应进行信息传递的新型通信方式，目前主要的价值链环节包括量子物理加密产品与技术（如QKD）、PQC、QRNG等。同时，考虑到量子计算的发展也会在中期内对数据安全、加密等产生冲击，量子通信与安全具备战略安全高度，市场规模未来可达百亿美元；4）量子精密测量旨在利用量子资源和效应，实现超越经典方法的测量精度。根据ICV的预计，全球量子精密市场将从2023年的14.69亿美元增长到2035年的39亿美元，CAGR为7.79%。5）建议关注上市公司量子信息领域的核心布局，重视先发优势。
脑机接口：大脑通信另辟蹊径。1）脑机接口是大脑和外部设备之间的桥梁，包括信号采集、信号处理、控制外设和神经反馈四部分，可改善严重疾病患者生活。2）脑机接口2022年市场规模17.4亿美元，预计2027年全球脑机接口市场规模将达到33亿美元。3）国内科研机构积极探索脑机接口，并取得一定进展。2023年10月24日，清华大学医学院洪波教授带团队设计研发的无线微创植入脑机接口NEO，在宣武医院成功进行首例临床植入试验。国内上市公司也紧随海外步伐，有望创造更多惊喜。4）诚益通：全资子公司龙之杰携手华南理工大学成功研发了经颅磁导航系统及脑部的磁刺激治疗仪等产品，已与中山大学附属第三医院、中山大学附属第六医院等多家医院展开临床验证合作中。三博脑科：神经学科龙头公司，三博脑科作为“医教研”一体化的学院型医疗机构，持续关注脑机接口技术在医疗领域的应用与开发。岩山科技：岩芯数智正式发布自研大模型“Yan模型”，岩思类脑将持续探索研究成果在脑疾病、脑电大模型及元宇宙等广泛潜在应用。
建议关注
低空经济：莱斯信息、新晨科技、四川九洲、川大智胜、万丰奥威、宗申动力、深城交、华设集团等。
量子信息：吉大正元、信安世纪、格尔软件、国盾量子、普源精电、天融信、电科网安、神州信息、三未信安、北信源、腾景科技等。
脑机接口：诚益通、三博脑科、科大讯飞、天奈科技、岩山科技等。
风险提示：下游客户需求不及预期；技术推进不及预期；行业竞争加剧。
