数据
所以这一期想来盘点下市场上表现较好的中证1000指数增强基金。
从指数的长期业绩来看,中证1000指数的年化收益率高于主要的宽基指数。下图展示了主要宽基指数的净值走势,可以看到,在样本区间段内中证1000指数的净值明显优于其他宽基指数。
另外从主要宽基指数的业绩比较情况,可以看到中证1000指数自2005年以来的年化收益达到11.64%,高于上证50指数的7.15%、沪深300指数的8.52%以及中证500指数的11.13%。
从上述数据可以看出,中证1000指数长期Beta收益较好,值得我们持续关注。
指数增强基金的收益可以拆分为两部分,一部分是指数本身的涨跌,也叫Beta收益;另一部分是超额收益,也叫Alpha收益,是零和博弈,通过积极主动管理争取获得超越市场的收益。#指数增强型基金# #指数增强哪家强#
下面我们来盘点下市场上表现较好的中证1000指数增强型基金。
2.1基金资料
挑选了5只成立时间较早的指数增强型基金,4只以中证1000指数*90%为基准的量化增强基金,还有1只被动型中证1000ETF作为对比。
数据来源于choice,以上基金不作为推荐,基金有风险,投资需谨慎。
2.2历史表现
从近几年及各年度的历史表现看,相比中证1000指数,这9只增强型基金均有较为明显的超额收益,其中万家中证1000指增表现更优。
数据来源于choice,以上基金不作为推荐,基金有风险,投资需谨慎。
2.3性价比
根据绩效评估的各项指标来看,风险收益性价比较高的是招商中证1000指增和万家中证1000指增。
数据来源于choice,以上基金不作为推荐,基金有风险,投资需谨慎。
2.4前十大重仓股对比
中证1000指增的行业分布主要集中在工业、信息技术和材料等三大行业,各只基金的差异不大。但若从各基金的前十大重仓股来看,相似度很低,说明各家都不是直接照抄1000指数,而是在保持行业中性的前提下凭自身的能力选股获取超额收益。
数据来源于wind,以上基金不作为推荐,基金有风险,投资需谨慎。
2.5持有人结构
目前中证1000指增产品的规模都比较小,规模较大的是万家和富国,分别约22亿和20亿。这两只机构持仓占比也相对较多。
数据来源于choice,以上基金不作为推荐,基金有风险,投资需谨慎。
综合各方面数据来看,整体发现万家中证1000指增$万家中证1000指数增强A(F005313)$ 不管是成立时间、规模、历史业绩和风险收益性价比来看都表现较优,若看好中证1000指数后期的投资机会可以关注一下,这样Beta和Alpha收益就能兼得。
指数增强基金的收益可以拆分为两部分,一部分是指数本身的涨跌,也叫Beta收益;另一部分是超额收益,也叫Alpha收益,是零和博弈,通过积极主动管理争取获得超越市场的收益。