当然,大家也应该清楚,股票基金的上涨,并不意味着基民赚到钱了。毕竟基金买在山顶的人也比比皆是。
虽然经过了3天的上涨,但今年整体市场并没有得到完全改善,不管是个股还是基金,今年的数据都还是很难看的。
按照choice导出的统计数据来看,有今年数据的14216只基金,正收益的比例只有28.19%,胜率超过50%的类型只有货币式基金(100%)、商品型基金(100%)、中短期纯债型基金(98.11%)、中长期纯债性基金(91.57%)。连一级的混合债券型基金的胜率也只有34.46%,更不用说二级的了。最惨的普通股票型基金,783只里有今年数据的739只全军覆没,没有一个是今年正收益的,其他低胜率的偏股型(0.56%)、灵活配置型(1.95%)、偏股混合型(2.04%)等都是惨不忍睹。
再看一下代表整体情况的今年收益率的中位数,最好的还算商品,5.58%的中位数已经在今年傲视群雄了。其他类型的中位数均没有超过1%,亏损中位数超过两位数的有6个类型的基金:普通股票型:-15.54%;偏股混合型:-15.39%;被动指数型:-13.38%;增强指数型:-12.27%;QDII:-12.27%;灵活配置型:-11.91%。所以今年如果你满仓持有的是权益类产品,跌幅不超过10%的已经算是非常好了。
看了今年的数据,是不是特别灰心丧气?那我们再来看看包括今年的5年来的数据,14个类型的收益5年来的中位数全部都是正收益,表现最差的中短期纯债基金,5年来的中位数是6.99%,年化只有1.36%,而这个品种恰恰是今年算是相对不错的品种。而表现最好的品种,则是今年全军覆没的普通股票型基金,5年收益率的中位数高达92.08%,年化为13.95%。远远高于我们普通人的投资,而且还包括了2018年的大熊市,包括了今年的下跌,当然也包括了去年前年的大涨。
作为对比,我也统计了5年来股票的情况,3034只有5年来数据的股票,上涨的只有831只,比例只有区区的27.39%,收益率的中位数更惨,是亏损32.06%。也就是说你在5年前的2017年3月17日(18日是周六)任意买入一只股票,持有到今天,如果你的亏损小于32.06%,那么恭喜你,因为你的运气已经比一半的股票好了。
当然这些数据里有基金清盘的,也有股票退市的,还有C类基金等因素没有剔除。但这些瑕疵不会改变以下结论:
1、 虽然今年股票基金全军覆没,但不改变长期向好的趋势,未来5年不会完全复制过去5年的收益,但权益类的基金长期跑赢其他类型是大概率事件。
2、 个股的胜率和赔率相比较基金越来越不值得个人去投资,即使在今年基金滑铁卢,但个股也没有表现出任何优势,更不用说5年来长期收益率的表现,股票型基金的中位数是正的92.03%,而个股是负的32.06%,长期的差异太大了
3、 当然我不否认你持有的基金长期亏损,也不否认你持有的个股5年来有很高的盈利。但我们看的是整体。捕鱼还是要到鱼多的池塘里去。
4、 我还是维持以下观点不变:目前对个人来说最好的品种依然是可转债,有人觉得可转债不熟悉,要去关心很多细节,不愿意或者没空去学习,那么退而求其次还是权益类的基金。除非你有特别的才能,否则不建议去碰个股。即使基金,也不要满仓一只,今年的中概股基金就是最好的教训。
我除了$招商银行(SH600036)$ 已经不再持有任何股票了,因为确实觉得费力不讨好。目前重心放在基金和etf上。想把更多的时间留给自己去享受生活,当然投资也是我最大的乐趣。
以市场有代表性的中欧医疗和易方达蓝筹为例,规模大,散户参与广,目前净值近几年均翻倍以上,但医疗整体持有者是亏的,蓝筹也仅仅略高与持平。所以,无数多次的数据都告诉我们普通散户要想获利,只能在市场低迷时进去,市场热度高时退出后才行。一直在市场里面坚持满仓已经是高手的行为,可以做到涨时挣得多,跌时赔得少,但普通散户做不到。
市场上的流动性不是这样 中位数下的股票交易量和中位数上方的交易量不是一个量级
比如市场上3个股票 交易量1亿 2亿 100亿 分别涨跌幅是-20% -10% +5%
你用中位数算 就会得到一饿奇葩的结论市场中位数暴跌10%
但是其实大部分交易量都集中在头部股票 按上面这个例子 市场并不差
真实的市场也和你所谓的中位数相差甚远
现在的负债水平,别说20%的利率,5%的利率都负担不起的。所以只要法币无限印,长期利率一定起不来。
90年代我在日本,存款利率5%+,刚查了一下现在是0.002%。
“、我还是维持以下观点不变:目前对个人来说最好的品种依然是可转债,有人觉得可转债不熟悉,要去关心很多细节,不愿意或者没空去学习,那么退而求其次还是权益类的基金。除非你有特别的才能,否则不建议去碰个股。即使基金,也不要满仓一只,今年的中概股基金就是最好的教训”
不太懂可转债的盈利模式,是打新、持有还是高抛低吸。。。
至少我是比较认普通人尤其是非专职投资 卖基金好过买股票这个专业人做专业事的逻辑 甚至我只买宽基 行业都不自己判断 当然很多散户抛出另一个很有趣的说法 说经理套人收管理费 就很不值得辩驳了 有些人说基金赚钱基民不赚钱 当然了 用散户买股票频繁操作的方法买基金 大概率因小失大