$恒瑞医药(SH600276)$ 转自申万罗佳荣：恒瑞医药（600276）-重磅利好：阿帕替尼一季度样本医院收入4011万，继续强推，越跌越买阿帕替尼一季度样本医院实现收入4011万，这个产品是14年12月中旬在北京、上海等举办上市会的新产品，上市首个季度样本医院即实现4011万，这个上量速度在中国医药史上未有。我们认为，市场对于阿帕替尼能不能卖好的疑虑可以彻底打消，这包括：1、中国药品销售与医保、招标关系密切，会不会延缓阿帕替尼上量的进度；2、阿帕替尼对于OS的延长在3个月左右，是否可以获得医生和患者的认可；3、恒瑞的销售队伍主要卖仿制药，能不能卖好创新药。

我们认为：阿帕替尼2015年实现3亿左右销售收入，2016年5~6亿收入是大概率事件。有没有可能超预期？当然可能，超多少，不知道，买了再说！近期恒瑞将获得长效GCSF的批文，这也是一个比阿帕替尼更大的产品。