$康缘药业(SH600557)$ 嚼之无味，弃之可惜

品种很多，研发也不错，销售起不来，利润上不去

业绩倒是有指引，参照“公司 2022 年限制性股票激励计划考核目标”：以公司 2023 年营业收入为基数， 2024 年营业收入增长率不低于 18%，或以公司 2023 年净利润为基数， 2024 年净利润增长率不低于 20% 。

假使实现，则24年归母利润6.44亿以上，匹配利润增速，PE也可以给20，则总市值为128.8亿，股价22元（24年年底），现在买入，到年底预期涨幅12%。