听风系列（十二）--听弱弱的碎碎念 @弱弱的投资者 说过，“个人肚子里的货其实是很容易倒光的。你跟踪久了一个人，发觉他可能来来回回就那些套路，这就对了，套路上以不变应万变本来就是一个成熟投资者应该具备的，自我定型很重要。如果一个人风格不明显，人云亦云，那证明还没成型”。 我跟踪了弱弱很久，他是一个很善良也很喜欢碎碎念的人，近期他做了雪球的随访。这次随访的内容和他之前的碎碎念完整的结合到一起，形成了一个值得参考学习的成型投资体系。 这篇文章是对我对弱弱随访的学习笔记，本于偏重题材的听风系列相关度不高，但是如果把这种巨量粉丝以后的碎碎念也看成风的一种，也到解释的通，以后会随着我个人对相关理解加深以及弱弱碎碎念内容的增加，不断更新。在这里，先谢过弱大，您给雪球提供了很多的正能量。一、 理念篇【不与股票谈恋爱，只与股票交朋友】在我手上没有不能卖的股票。也没什么特别能留恋的股票。大部分重大亏损，往往都是你自己特别喜欢和看重的个股。至于怎么选，我是乱选，一个股票池，当然都要我看的上眼的，选上相对超跌又基本面没大问题的窝着，涨了一段的卖掉选过，股票多了，都有节奏错位。因为我的短板是基本面研判，所以我不会教条的想去做价值投资，我大概率做不好。其一因为看企业的深度不够，其二我对回撤尤其大幅回撤的天生厌恶。其三我受不了股票长时间的不温不火。【数值捆缚，让数值而不是情绪决定自己】具体的处理，不同人不同情况，我的处理模式就是刚才我说过的，我只对我的市值负责，所以我是通过市值情况来做防御的，当我认为短期超涨，可能我配置会重防御板块和滞涨个股。就这一波而言，我的安全垫也是不够的。这也是我最终选择用数字来捆住自己犯错的空间，而不是让自己的情绪来赌博，很多时候重大亏损都是头脑发热那一下造成的，当你冷静下来，你其实就会小心多了。【投资要趁早，我还年轻~~】投资要趁早，刻骨铭心的亏损最好也趁早，很多失误一般都是必须经历的。在资金少的时候亏一次，你的其他收入能很快填补亏空，对复利的杀伤不是致命的，真的把投资当一辈子认真对待的人，小心呵护自己的资金是必须的。30岁后人的精力都开始走下坡路了，也未必那么好学了，所以，20多岁是最能包容各种体系的年龄应该，应该在年轻的时候找到自己的定位，打牢地基，赚钱尤其赚大钱应该是一般要到中年，因为确实需要时间这个利器，才能把复利实现。二、 交易篇【选股重心】市场的机会，通过最近市场的预演，以下几类机会值得留意 1，超跌股，跌的多，跌出了空间是首要的，这类股很多，其中尤以超跌优质成长和医药为佳，任何时候都要做好处于熊市的后手准备。 2，价值标杆股，如网宿，爱尔眼科，这类，不一定就是他们，但股灾期间竟然不大跌的优质股，一定是有过硬基本面支撑的，被维稳资金强顶的个股不算。市场自由博弈后依然强势的个股，如果有二次探底机会，可以找机会布局，因为未来指数如果走好，他们是率先可能走出新高行情的。08年暴跌里表现异常坚挺的双鹭药业和上海家化，后面就波澜壮阔，基本和指数脱钩。 3，次新股，次新股好像在反弹中永远不落下，它们有天然的优势，就在于新，且套牢盘相对而言更轻，初期它们是有板块共性，但后期应该会个股分化，归根到底还是要看具体的个股情况。 4，传统的弱周期优质蓝筹。 ----------- 一般反弹猛的股票无外乎几点：1，基本面过硬，2，跌的多，3，筹码没有大幅分散。选择的重点你记住就是筹码高度集中，且经过股灾不分散。基本这两条选出来的股票差不到哪里去。【持仓的股数】大部分情况下，应该控制在5只以内.【怎么控制回撤，防范风险】1，组合 2，交易摊薄成本，大部分时候都是看准了特别确定的时候猛攻，吃到一根大阳减仓摊薄成本，对于交易，还是认为潜伏比追涨好，整个行情是轮动的，当如果你早先没吃到一波利润，而贸然追高已经起涨的板块，追成功了当然好，如果不小心追到短期日线高位，很可能心态不好的情况下陷入来回的追涨杀跌，最终，指数是涨了，你的市值却可能跌了。这也是为何我之前一直强调要找到一个未启动的板块低位起涨的拐点的原因 3，组合和交易搞不定依然回撤止不住的情况下减仓，一般是回撤10%会开始减仓 4，市场太恶劣，减仓都顶不住的情况下最高位回撤20%暂时空仓，寻找下一个自己认为高确定性的机会再次出手。【有行情先做着，等信号出来】但预计也只是预计，有行情先做着，直到标志性的信号出来再考虑。比如大阴，千股跌停，跌破5周线等等信号。这是我的习惯。【如何判断情绪，我再增补融资额、60日线个股数】1、看看涨跌停榜，这是很直接的情绪体现 2、看看量能 3、看看市场标杆，整个市场是存在标杆的，不同时期会有不同的标杆，标杆的作用就是给整个市场提供估值基石。近期或者说这几个月能称作标杆的几个股票：网宿科技，爱尔眼科，恒瑞医药，招商银行，他们分别给不同的板块群体提供了标杆。对反弹有引领作用的股票：暴风科技，众信旅游，安硕信息以及近期的券商板块。有些股我们可以不买，但确实还需要跟踪。4、融资额度：这波行情明显是存量资金发动，融资余额是一个重要的观察维度、5、60日线个股数量：这是主任的指标，我觉得挺好用，上次反弹是在60日线个数数达到800以上开始调头向下的。【如何使用杠杆：先评估趋势而不是估值，杠杆死于波动】如果是想通过我使用杠杆的情况来揣摩行情的情况，那我倒可以和你说说：在5月线下方，即使我动用杠杆，也是赚钱效应极好的情况下少量使用，甚至只是作为日内换手使用。实事求是的说，我现在也不像原来那么好赌了，成熟的投资者应该懂得知进退。经过十年的复利后，现在轻易的一次损失，数额是巨大的，我觉得我也承受不了太大的损失压力，所以，小赌怡情可以，当然，再行情全面站上5月线且不断深入的情况下，不排除我胆子和去年一样大。关键先评估趋势，而不是估值，这是我对杠杆的基本思路，杠杆容易死于波动。三、 实时形势判断【怎么看创业板：逆向思维，创业板交易量大也可以看成大家都当交易筹码，太贵的炸弹一直在】也只能挑一个揍。加上一轮牛市，灌输给大家的新经济思想还犹存，更为重要的是，中小创里面大量机构持有大量筹码，股灾期间其实出来的并不多，自救也是必须的。容易引起共鸣也是资金的聪明之处，当然也可以说符合经济发展方向，转型改革需要等等高大上的理由。但其实炸弹一直在，就是太贵了，时刻留意，成交量大也可以说成换手大，大家都是当做交易筹码，而不是持有筹码。【怎么看券商？不确定是否有中期持有价值】毕竟我认为我们处于熊市，券商是炸弹的概率高一些。有交易价值，但是否有中期持有价值，我不敢下结论。【反弹不是翻转】直到此刻，我依然当做反弹做。长期的反转点已经出现的概率不大。但这里我想稍微讲讲反弹和反转。 1，我们知道，当年台湾救市后出现过新高行情，但最后破灭后的跌幅非常惊人，归根到底就是股市有自身的周期性，牛熊往复，关键的就在于时间周期的变动。假设我们从这个位置直接向上突破，创出新高，那回过头来看，这次的低点无疑就是反转的低点，整个股灾可以当做加强版的530.哪怕未来高位摔下来到2000点，这个2850点也是非常重要的一个拐点。当然这只是假设，我个人认为概率极低，但极低不代表不可能，也是一种情况。 2，大部分的时候，月线级别确立了破位向下的形态，尤其是刚经历过大牛市的情况下，通常都是要出现以下几种情况：1，全市场全面低估。2，相对短期牛市的涨幅跌幅足够深，3，跌的不仅够多，一般还要够久。所以，有些人耐性忍性好的，会做大周期的等待。 3，我不行，我一般看到机会就管不住手。所以，哪怕是熊市，也有可以参与的行情，行情有大小，杀到低位的第一次月线级别的反弹行情也堪比小牛市，而且快准狠，基本都有份，只要超跌的。目前这波行情到底是不是类09年的行情，目前看有点像，虽然从跌幅上和市场的估值上来看不太吻合，但今天特别复杂，因为有维稳资金的介入，导致大量个股停牌指数少跌了不少，所以，这个位置发动行情也说的过去。 4，过于执着于行情的判断也容易患得患失，简单一些就是：感受行情的热度，行情赚钱效应明显的时候不妨参与，怎么来判断行情热度，看看涨跌停板就可以，在看看周线情况，当周线站在5周线上，就进场博弈，这也是国庆期间外围超预期大涨后，我选择节后立即重仓入场的原因，以跌破5周线为止损点的胜算至少比抄飞刀底来的好些，哪怕被骗也值得，因为你只要想参与，总要有个标准，不能无限期的等待。