能源互联网之风专题—听风系列专题（八）
先提两个概念，一个是“零能耗建筑”，顾名思义，它指的是，一个建筑一年的能源消耗或二氧化碳的排放量达到零。通过建立智能系统，充分利用太阳能和风能等可再生能源或其他的节能办法，帮助建筑脱离电网，并且从自身获取能力，从而使建筑的运营实现碳中和；另一个是“碳中和”，是指一座城市能将自己排放的二氧化碳完全吸收。这其中包含都是“零思维”，听上去非常完美，而且似乎不可能实现，但是确实人类的终极目标，只要朝着这个目标哪怕只是完成了一小步，对整个人类社会而言，也是巨大的飞跃。能源互联网，就是依赖于这个零思维下的产物。
纵观我们人类发展历史，每一次的重大革命，无不是信息流的跃迁。在第一时间听到能源互联网这个名词的时候，我就有种直觉，能源作为最基础的一种信息，一旦能源流和信息流结合在一起，那就会爆发出无限的可能与活力，也将彻底改变我们现代人类的生活形态，使我们人类生活往“零能耗”和“碳中和”的理想方向更接近了一步，对于能源互联网的大风，绝对是需要重视的。这个大主题打通了现在热门的“互联网+”、“智能/新能源汽车”、‘’分布式发电“、”智能家居“等所有的概念，形成一个高达5万亿规模的完整产业闭环。
       在能源互联网中，可再生能源是发电主体；分布式发电系统和分布式储能系统是基本结构单元；ICT技术提供了能源流和信息流的共享和流动；智能建筑、汽车、家居是终端。
       能源互联网的发展涉及发电、输配电、售电及用电侧等多个环节，包括发电阶段的分布式电源及储能，输配电阶段的智能变电站，用电端的智能电表、充电设施、售电服务，以及相关的配套设施和系统平台等。可以预见，随着能源互联网稳步发展，相关产业链参与方必将持续受益。
       之前在雪球做了风标众筹，下面就简单将众筹的结果做一个汇总，与诸位球友分享，感谢你们的无私分享。@今日话题 @唐史主任司马迁 @天道骑牛@上海电力敢死队 @大杨 @闲人老钟
一、发电端
更多的风标可以去@影武者 的《光伏20强》里找，传送门网页链接

1.      中利科技：1、管理层23元附近增持，现价跌回27,30日均线附件，价格安全；2、中利辉腾近期频繁公告光伏建站消息；3、军品概念额外提升估值。4、@闲人老钟 背书，后续价格有机会我会随时介入。
2.      林洋电子：主营用电信息管理系统、电力设备检测系统、智能电网系统集成、变电站智能辅助系统；2014年10月，定向增发募资18亿加码光伏电站。
3.      保利协鑫能源（我的主选标）：1、PB2倍，PE静态19倍，动态11倍，是光伏标里性价比最高的；2、现在技术形态调整到位，是不错的买点；3、一季度满负荷生产，5月自备电厂投产，进一步降低生产成本；4、控股的协鑫新能源去年业绩亏损，今年业绩有望爆发。5、绝对股价便宜，2.37港币，是大牛股的基础。6、13年业绩亏损，14年盈利19亿港币，业绩反转确认。7、世界上排名第一的多晶硅和硅片生产厂家，拥有绝对的成本优势，极大受益于光伏超预期发展。
【保利的企业家朱共山，朱总是我很钦佩的企业领袖，看到了人性的光辉，这样的企业家是我愿意投资的人】1、高标准、酒店式统一管理的职工公寓，上下级无差别就餐、无差别着装等以人为本的协鑫“家”文化；2、在2012年、2013年多晶硅产业的低谷期，中能硅业的员工士气丝毫不减，企业在现金流紧张、资金流面临断裂的情况下依然坚持不裁员、不降薪。也许正是因为有这样浓厚的人情味儿，中能硅业的上下游客户多年来始终不离不弃，合作愈发紧密。3、08年，行业景气，江苏中能并没有乘机大赚500美元/公斤的现货利润，而是选择与客户签订利润相对要少得多的8年长期合同，合同价比现货价要低40%-50%，按照账目算下来，朱共山放跑了上百亿元的利润。4、“盈利是善，亏损是恶。”朱共山常把这句话挂在嘴边，他认为唯有盈利的企业才对社会有用，而盈利也是企业不断创新的动力。5、朱共山对科技创新可谓不吝投入，即使在最困难的前两年，也将销售收入的2%～2.5%投入研发。6、不断在降本增效上进行努力，中能硅业的多晶硅生产成本已经降低到17美元/千克以下，成本控制在世界最低水平。

4.      中环股份（重点关注，苹果后续肯定还有继续的大动作）：苹果的合作方；聚变光伏技术的引领者。单凭苹果的背书就应该值得关注。
5.      隆基股份（@Reyes 推荐）：单晶硅龙头，这不止得到国际巨头认可，也同国内中民投，华为，特变等开始展开合作。上市以来，除了记提无锡尚德损失外，年年营收利润双增体现管理水平极高。
6.      首航节能（@woshi31 推荐，不过感觉光热现在不是市场主流，这标一般）：1.光热发电龙头单位，光热是新能源中罕见的能24小时连续出力的发电方式，对电网压力最小。所有新能源中进展最慢，剩余空间最大。2.参与天然气压气站余热发电业务，具有先发优势。3.15年业绩弹性可能会挺好的。
7.      金风科技：过去2年5倍，风电龙头标。
8.      爱康科技（@股往精来 推荐）：GW级民营光伏电站运营商，看好公司成为未来民营龙头新能源运营商，碳金融、电站后市场、互联网金融有望造就能源互联网。公司融资成本较高致财务费用较高，公司2015年有望增发；
（@新自由新财富 推荐）（1）今年1.2gw，（2）大股东要增持（3）增发（4）去年净利增10倍（5）联手华为（6）布局碳金融（7）市值100亿，光伏电站龙头。
9.      特变电工：新特能源港股上市，布局光伏和新能源，中民投入主
二、ICT支持--平台端
1.      SPI绿能宝（美股）：1、它的企业领袖彭小峰，曾是赛维LDK的创始人，曾经的福布斯新能源首富。2014年间，他成立了新能源互联网公司——阳光动力能源互联网公司（SPI），致力于构建一个全新的能源生产和消费的互联网生态系统，让人人都可以拥有自己的太阳能发电站。这个企业家是我认可的企业家；2、绿能宝被中国电子商务协会授予「最具创新金融互联网品牌」；3、战略投资美国纽交所上市的储能科技公司ZBB, 奠定了我们能效管理的初步基础；4、对整个生态目前的痛点把握非常清晰（建设期的项目融资困难、建设好后的项目流动和变现）；5、让社会大众参与到电站建设的众筹的商业模式非常有前景，美桔系列产品非常有看头，目前主要以国外为主。（这标主任非常看好，有他的背书）。
2.      拓日新能（@雨的印记624 推荐，感觉可以一看）：模式和绿能宝有点像；可以做对标。目前我见到我认为最佳的是 绿能宝，网页链接 公司是天合光能 美股，与之对标的发现一家a股的拓日新能SZ:002218 融资项目对象锁定为光伏产业链上的企业或个人的p2p网贷网页链接，
3.      阳光电源（近期炒高了，市值也有点大）：1、与阿里云计算达成战略合作协议，基于全新发布的“智慧光伏云iSolarCloud”，共同推动新能源向“互联网+”的产业革新。未来，阳光电源将融合近20年太阳能电站的运维管理经验以及全球领先的系统设计能力和产品技术，通过阿里云提供海量的计算、存储和网络连接能力（Powered by aliyun），向太阳能电站提供智能运维服务。此外，阳光电源还将通过阿里云美国数据中心，向海外的太阳能电站提供运维服务。2、定增做逆变器和光伏电站业务。
4.      中恒电气（@丁满Timon:这些评论都是偷师来的，感谢，这标会重点关注）：具备一揽子解决方案和服务能力：售电牌照放开后，用户希望从售电运营商那里获得的是一揽子电力相关服务，包括规划、设计、咨询、安全、运维、交易等，目前在国内中恒是第一家完全具备一揽子解决方案和服务能力的企业。中恒博瑞在物联网、大数据、云计算、微电网、分布式能源等方向的研究成果将为智慧能源提供支撑，公司提供智慧能源规划设计、建设咨询到信息化实施运维等全过程服务，2014年将实现突破。中恒博瑞已在新疆生产建设兵团及四川、江苏、浙江等地开展新能源城市及示范城镇相关规划设计和技术咨询服务工作，为公司的可持续发展提供新的增长点。3、.布局早！定增10亿加码布局！大股东实打实的资金认购！；4、基础好！电源的龙头，电动车充电桩的中标大王！有良好的客户渠道基础！
5.      智慧能源：1、感觉听名字就可以炒；2、公司围绕“智慧能源”战略定位进一步调整业务结构，主要举措有：持续实施战略主业并购，特别是与之密不可分的互联网、物联网业务，完善业务结构、子系统和产品组合。从设计规划带动智慧能源项目系统服务，特别是利用智慧城市(电力、交通)和绿色城市(新能源)规划，实现能源项目管理，提升服务能力。满足用户综合能源解决方案的需求，通过分布式能源、节能减排、合同能源管理等方式为用户提供解决方案。加强新能源汽车及充电设施电缆的研发生产，开发充电桩业务，满足新能源汽车市场的需求，支持新能源项目顺利发展。设立系统规划部和国际业务二部，统筹促进各事业群的业务。
6.      国电南瑞(老牌龙头换发新春)：1、2014年公司新签合同中，电网以外的业务订单已接近50%，公司在发、输、配、用等能源互联网各环节均是具备绝对优势的龙头企业。电改 9 号文明确了改革方向，能源互联网万亿市场启动。可以推测现有电力交易、调度等软件方面都会有所变化，南瑞还将是电网业务的顶层设计、服务企业。同时公司节能环保、轨道交通信号、新能源发电及接入并网、电动车充换电等业务都具备较大的市场空间。2、一旦停牌整体上市，有机会成为能源互联网龙头，重点关注（索罗明的背书）
7.      国电南自：主营电力管理系统，加码数字化电厂，设立智能化一次设备、新能源节能减排自动化、电力自动化的三足鼎立发展模式；日k加速后主动横盘，受阻历史高压11~15。@石刀BD
8.      科华恒盛（股价现在走高了，不适合介入了）：公司传统 UPS 业务并不产生丰厚现金流，光伏是一个大量占用现金流的行业，从谨慎经营角度，公司之前采取跟随战略。14 年标杆电价使光伏项目收益率得到保证，银行信贷支持推动行业发展。公司抓住机遇大规模布局光伏发电，至此能量采集、能耗分析、能源管理三环节打通，能源互联网公司雏形孵化成功。
9.      科陆电子（我的重点待选标）：1、公司经过十余年的发展和积累，已发展成为一家专为智能配用电与新能源行业提供装备和运营方案的国家重点高新技术企业。公司拥有基于虚拟发电厂的核心技术，可以解决大规模新能源的接入问题，彻底解决弃光弃风，提升电网的新能源消纳能力。2、与华为在太阳能光伏发电领域、微电网领域建立长期合作伙伴关系，华为在国内外微电网项目中，将优先使用公司逆控一体机及微电网领域相关产品及解决方案；公司在国内外光伏电站项目中，将优先使用华为组串式逆变器及其领先的通讯及网管解决方案；并将在合作项目中进行电站管理、监控等相关技术的开发合作。3、第一张售点牌照（电总的背书）。
10.   南都电源（葛优的标，@yyjwql 推荐）：1、不知道是不是同名，葛优持股600万；2、掌握核心技术，国家级研究院；3、几乎全部中标这两年国家新能源储能示范工程，铅炭电池储能技术路径得到国家能源局肯定，最具性价比。4、通讯、动力、储能产能布局合理。
11.   安科瑞（@fangxiao 推荐）：我能想到的就是用户端的大数据，智能电表成为了采集用户端的用电数据的入口。查了几个电表上市公司，科陆电子、积成电子、三星电气、林洋电子、安科瑞、浩宁达。最近涨的毛都飞起来了。从市值、市盈率角度首推林洋电子和安科瑞（安科瑞的毛利远高于其他电表企业，公司解释为直接面对终端用户而非大型电网企业，同时根据用户需求进行定制。不知道是否有猫腻）
12.   红相电力（@吸金圣手 推荐）：1、市值最小的智能概念股，33亿；2、红相电力主要从事电力设备状态检测、监测产品和电能表的研发、生产和销售，并提供相关技术服务。此次募集资金净额拟投向一次设备状态检测、监测产品生产改造项目、计量装置检测、监测设备生产改造项目、研发中心扩建项目和补充营运资金，总投资额1.87亿元；2、两大电网公司在“十一五”时期逐步加大对电力设备状态检测、监测技术的研发和试点力度，并于“十一五”期末，提出了电网智能化建设规划并全面推广状态检修，从而为电力设备状态检测、监测行业的发展提供了广阔的市场空间
13. 中国西电、平高电气：特高压能有效支撑能源的运输。
三、智能终端
1.      格力电器（我的重点待选标 @秒分 推荐）： 1、具有自主知识产权的光伏空调，未来将成为家电能源中心；2、智慧家居系统可链接互联网对家电系统控制，符合能源互联要求；3、光伏空调入户，过剩电能未来可上网。
2.      正太电器（@志识恒 推荐）：正泰电器能源互联网已经有深厚的基础，包括智能建筑与智能家居、智能用电与智能用气、太阳能与储能、电动车充电和集团的汽车电子、电力体制改革之后预计还将获得配电网的运营权、嫁接上集团的金融，能源互联网的四大商业模式都能够参与。将掌握智能建筑家居和智能用电用气构成建筑与家庭入口，电动汽车充电和集团的汽车电子构成电动汽车的入口和电改之后配电网的运营用户入口等三大入口。


-----------------------华丽的分割线，下面都是背景资料，不想看的可以略过---------------
一、背景资料:什么是能源互联网
国信证券杨敬梅的报告介绍的比较详细，传送地址如下：
网页链接
文章主要观点我做了摘录
能源互联网是以可再生能源为主导，依托能源物联网和互联网相结合的开放平台，平等、自主地进行能源产品及服务的多边交易，形成产能用能一体，实现能源系统效率最大化和能源价值最大利用的生态系统。作为一个完整的生态系统，能源互联网具有五个特征：智能化、民主化、自由化、去中心化和物联化。
可再生能源将成为能源互联网中最主要的发电主体。分布式光伏和风力发电在此之中将扮演重要角色；储能的功能将从单纯的能源贮存上升为可再生能源输出保证、能源交易市场基石、电网状态即时调节器、孤网运行必要条件等多功能多角色综合者。智能楼宇、智能家居、新能源汽车及其充电装臵是能源互联网中闭环，其发展和应用将与能源互联网的发展相辅相成、互为因果
二、政策的暖风（因为我的能源互联网风标选择在了光伏，这次政策汇总更多的落脚在光伏上）
(一)  14年1月，国家能源局印发《关于下达2014年光伏发电年度新增建设规模的通知》——国能新能〔2014〕33号。相较于11月发布的《征求2013、2014年光伏发电建设规模意见》，此次全国装机量总规模由12GW增加到14.05GW，其中地面电站由400MW上升到605MW，分布式800MW保持不变，其中浙江、江苏、山东并列分布式前三位。2月，国家能源局正式宣布，2014年中国将新增光伏发电装机1400万千瓦（其中分布式占60%），并公布31省市装机规模。
(二)  14年2月，17日，国家认监委和国家能源局《关于加强光伏产品检测认证工作的实施意见》——国认证联〔2014〕10号。
(三)  14年3月，工业和信息化部办公厅国家开发银行办公厅《关于组织推荐2014年光伏产业重点项目的通知》。《国家能源局关于印发加强光伏产业信息监测工作方案的通知》
(四)  14年4月，《国家能源局关于明确电力业务许可管理有关事项的通知》
(五)  14年5月，国家能源局综合司《关于加强光伏发电项目信息统计及报送工作的通知》
(六)  14年6月，工信部公告第二批《光伏制造行业规范条件》企业名单；国家能源局《关于加强新能源示范城市建设信息统计和监测工作的通知》；国家能源局下发《关于推荐分布式光伏发电示范区的通知》。
(七)  14年7月，《关于进一步落实分布式光伏发电有关政策的通知》（征求意见稿）——国能综新能[2014]514号；《关于加强光伏电站建设和运行管理工作的通知》
(八)  14年8月，为深入实施西部大开发战略，促进西部地区产业结构调整和特色优势产业发展，中国国家发改委发布了《西部地区鼓励类产业目录》，太阳能等产业所得税15%。；财政部可再生能源电价附加资金补助目录（第五批）——财建[2014]489号
(九)  14年9月，国家能源局正式下发《关于加快培育分布式光伏发电应用示范区有关要求的通知》——国能新能[2014]410号；2015~2020可再生能源配额《考核办法》征求意见稿披露。
(十)  14年10月，国家能源局发布《关于进一步加强光伏电站建设与运行管理工作的通知》；《国家能源局关于规范光伏电站投资开发秩序的通知》；
(十一)      14年11月，国务院办公厅《能源发展战略行动计划（2014-2020年）》；
(十二)      14年12月，国家认监委：《并网光伏电站性能监测与质量评估技术规范（申请备案稿）》意见征求函；24日，国家能源局《关于推进分布式光伏发电应用示范区建设的通知》——国能新能[2014]512号；24日，国家能源局综合司《关于做好太阳能发展“十三五”规划编制工作的通知》——国能综新能[2014]991号；24日，国家能源局综合司《关于做好2014年光伏发电项目接网工作的通知》——国能综新能[2014]998号
(十三)      14年12月20日，发布《能源发展战略行动计划》，规范中，提及2020年，核电装机到达5000万千瓦；风电到达2亿千瓦；光伏到达1亿千瓦；水电到达3.5亿千瓦。
(十四)      15年1月，甘肃风电、光伏项目核准备案权限全部下放。
(十五)      15年2月，中央一号文件：因地制宜采取电网延伸和光伏等供电方式；《国家能源局综合司关于征求发挥市场作用促进光伏技术进步和产业升级意见的函》重点提出：严格市场准入制度，多晶硅电池组件转换效率不低于15.5%，单晶硅电池组件转换效率不低于16%。多晶硅、单晶硅、薄膜电池组件自投产运行之日起，一年内衰减率分别不高于2.5%、3%、5%。并网逆变器中国加权效率应满足：带变压器型不得低于96%，不带变压器型不得低于98%。并将对市场领跑者进行重点支持。
(十六)      15年3月，《国家能源局关于下达2015年光伏发电建设实施方案的通知》正式确定15年建设目标为17.8GW.;《政府工作报告》中明确提出大力发展风电、光伏发电、生物质能，积极发展水电，安全发展核电，把节能环保产业打造成新兴的支柱产业。
(十七)      15年4月，国家能源局17日宣布，国家能源互联网+行动计划即将制定，力争3个月最迟年底前完成，同时还将成立中国能源互联网+联盟。能源是牵一发而动全身的基础行业，能源互联网+的全面推进，带来的不仅是清洁能源高效利用，还将促使传统能源产业转型升级
三、产业资本的注视之光（也主要搜集的是光伏上）
曾一度被银行业限贷而导致融资困难的光伏业，在行业效益转好下也融资问题开始破题。截至目前，国开行、工行、建行、招行、兴业、浦发等多家银行都已下发通知，对光伏业信贷松绑，分类、分级向有技术改造能力的光伏企业发放贷款。而自2014年底以来，各路产业资本及保险、金融机构也开始布局光伏电站项目投资，投资项目动辄以千亿计。
(一)  14年5月，协鑫集团先后宣布了其与“中民投”合作建立100亿元基金，定向指定给协鑫集团，用作清洁能源相关产业如天然气分布式能源、太阳能电站的建设，按国务院要求启动光伏制造业的整合
(二)  恒大集团14年9月，公告未来3年投资900亿建设9.2GW太阳能光伏发电项目。
(三)  14年11月， 方大集团股份有限公司全资子公司深圳市方大新能源有限公司在江西萍乡投资40亿元，计划在未来3年内建设500兆瓦太阳能光伏分布式发电站项目，未来4年将在江西投资200亿元，建设2吉瓦、80座以上的分布式太阳能光伏电站。
(四)  水利水电规划设计总院副院长易跃春对大智慧通讯社表示，光伏电站项目未来每年所需融资规模约1500亿元，到2020年投资接近1万亿元。
(五)  15年4月，华为成为诸多光伏巨头圈的盟友。3月30日，中电投黄河上游水电旗下多个大型地面电站与华为的深度合作坐实。就在同日，备受瞩目的中民新能投资有限公司2015年度第一次1GW逆变器战略采购开标，华为中标全部组串式逆变器战略采购。同月，与爱康签订战略合作协议。
四、背景知识：光伏的技术路线
光伏发电产业按电池技术路线主要分为晶体硅太阳能电池、薄膜太阳能电池和聚光光伏电池。
太阳能电池根据所用材料的不同，可分为：晶体硅太阳能电池、多元化合物薄膜太阳能电池、聚合物多层修饰电极型太阳能电池、纳米晶太阳能电池、有机太阳能电池。
晶体硅太阳能电池分为单晶硅太阳能电池、多晶硅太阳能电池两种。晶体硅太阳能电池约占当前光伏市场85%份额。晶体硅电池技术成熟、性能稳定，是光伏电池的主流品种。晶体硅电池的主流地位中期不会改变。
薄膜电池是利用非常薄的感光材料制成，附着或涂层于廉价的玻璃、不锈钢或塑料衬底上。相较于晶体硅电池，优势是：技术造价比晶体硅低，可用于楼宇立面和商用建筑的屋顶，适于建筑一体化应用，是建设低碳环保型建筑物的材料；在弱光或散射光线条件下，依然能够发电，适用条件较为宽松。劣势是光电转换效率较低，商业化应用的转换率目前普遍在8%-10%左右；存在光电效率衰退效应，稳定性不高。
多元化合物薄膜太阳能电池材料为无机盐，其主要包括砷化镓III-V族化合物、硫化镉、碲化镉及铜锢硒薄膜电池等。砷化镓（GaAs）III-V族化合物光伏电池的转换效率可达40%。GaAs化合物材料具有十分理想的光学带隙以及较高的吸收效率，抗辐照能力强，对热不敏感，适合于制造高效单结电池。但是GaAs材料的价格不菲，因而在很大程度上限制了GaAs电池的普及。硫化镉、碲化镉薄膜光伏电池的效率较非晶硅薄膜光伏电池效率高，成本较晶体硅光伏电池低，并且也易于大规模生产，但镉有剧毒，会对环境造成严重污染。铜铟硒薄膜光伏电池（简称CIS）适合光电转换，不存在光致衰退问题，转换效率也较高。具有价格低廉、性能良好和工艺简单等优点，将成为今后发展光伏电池的一个重要方向。唯一问题是材料来源，铟和硒都是稀有元素，因此这类电池的发展必然受到限制。
其他太阳能电池目前大都处于实验室阶段。
此外，太阳能发电技术还包括聚光光伏发电（CPV）和聚光光热发电（CSP）。聚光光伏发电（CPV）利用聚集的太阳光，进行光伏转换，约占聚光路线的3%。聚光光热发电（CSP）通过聚集光热产生蒸汽，推动涡轮，带动发电机发电，通常规模大于1MW，适合阳光充足的荒漠地带；它同时可以借助生物质等其它燃料，实现持续稳定供电，更受电网欢迎。CSP技术路线占聚光路线的比例为97%。聚光光热（CSP）技术按照聚光方式的不同，可以分为槽式技术、塔式技术、碟式技术和菲涅耳式技术。
使用晶硅电池和薄膜电池进行光电转换，分别是第一、第二代太阳能利用技术，均已得到了广泛应用。利用光学元件将太阳光汇聚后再进行利用发电的聚光太阳能技术，被认为是太阳能发电未来发展趋势的第三代技术。太阳能电池技术未来发展的主要目标仍然是围绕着提高产品的转换效率、降低生产成本和能耗、延长产品的使用寿命这几个方面。