由此也引申出一个机构和散户都关心的问题:现在涨到天上去的消费、医药,大概还能持续多久?
先来看看这组数据:
国证食品饮料指数到5月29号的估值是36.71倍,目前的极值是2015年6月份的38倍,估值分位数已经达到了99.23%。
国证医药指数目前的估值分位数是96.14%,估值水平是49.09倍,2015年的估值极值是67倍。
简单来说,就是食品饮料这个板块比历史上99%的时间都要贵,医药板块比历史上96%的时间都要贵。
但贵不是卖出的充分必要条件,我估计6月份整个消费板块还不会崩掉,一来是外资在买,二来,还有618的预期。
而且市场二季度大概率会比一季度更加重视业绩。因为二季度往往流动性不如一季度,6月份经常会出现流动性收紧的情况,今年6、7月份还是国债发行高峰期,流动性缺口在三万亿以上,食品、医药这些大概率能在二季度维持比较不错的景气度,在缺钱的情况下,其实是受益股。
至于什么时候会跌下来,这个话题市场从2019年5月就开始讨论了,这都一年过去了,还在涨,所以持有消费、医药的也别想太多,拿着就好,等真出现了下跌趋势再卖也不迟。
当然,如果接下来市场情绪继续反转,简单的说就是继续放量上涨。那可以把消费和医药的部分仓位调整到弹性更大的进攻品种上来。
比如电子、计算机、传媒、通信,PB现在是3.5、4.3、2.6、2.7倍,处于08年10月来从低到高50%、54%、17%、55%分位,不算太贵。
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