看年k,纯指数算,今年价值指数是略输300。基金的超额收益另说
上面是申万菱信300价值指数基金与300价值指数、沪深300指数今年以来收视率的对比图,我们可以看到,今年基金收益率均大幅跑赢基准指数和沪深300指数,截至目前跑赢沪深300指数7个百分点,超额收益还是比较明显,也凸显了低估值高分红指数的优势。
3季度基金实现收益0.21亿元,本期利润为-0.07亿元,说明了指数在3季度有较大下跌,造成本期公允价值变动负数较大,因此本期利润为负数,估值较低。
以上是基金投资策略和业绩表现说明,指数基金策略简单,跟踪指数即可,3季度,A股整体表现震荡下跌,但基金表现平稳,抗跌性较强,而且价值因子开始走强,显著跑赢大盘评价和成长因子、。
3季度末的基金资产组合,股票占93.1%与上季度持平,依旧是指数基金高仓位,银行存款占6.62%,其他资金占0.28%,符合指数基金的比较基准要求:沪深 300 价值指数收益率 × 95% +银行同业存款利率 × 5%。
以上是基金的十大重仓股列表和300价值指数的十大重仓股列表,从权重高到底分别为招商银、中国平安、兴业银行、长江电力、中信证券、格力电器、平安银行、万花化学、工商银行、万科A,前十大重仓股合计占比35%,持仓较为分散,风险分摊,前十大重仓股主要为金融、公共事业、制造业,都是低估值高分红的行业龙头公司。
从3季度基金行业分布情况看,第一占比还是金融业,占50%,凸显了现在金融行业低估值的特点, 第二是制造业,占比20%,后续为公共事业、地产业和建筑业等,都是当前市场估值较低的行业。
3季度季度基金的份额变动情况,期初基金份额4.54亿份,期末份额4.84亿份,期间申购0.85亿份,赎回0.55亿份,期末份额比期初份额减少0.3亿份,环比增加7%。3季度300价值基金一改2季度的大额赎回规模减少的现象,3季度申购份额超过赎回份额0.3亿,可以说市场开始对价值指数有了更多的关注和信心,并且开始布局加仓,也体现了300价值指数在市场震荡中极强的抗跌性和分红稳定性。
现在300价值指数估值非常低,pe6.9倍,pb0.84倍,ps076倍,均处于历史极度低估位置,股息率4.3%非常高。3季度市场大幅下跌,而此时价值指数更多的受到人们的青睐,而随着那些市梦率抱团赛道股的纷纷大跌,高股息低估值的指数表现更好,良好的抗跌性越来越表现出市场的认可,现在指数估值依旧很低,而且净利润在不断稳定增长,现在依旧安心持有,越跌越买,珍惜下跌,现在正是播种的时候,下跌空间小,未来上涨空间大,稳健投资,长久变富。
“我们喜欢在悲观情绪中投资,不是因为我们喜欢悲观情绪,而是因为我们喜欢悲观情绪带来的价格。”——巴菲特
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