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格力电器的年均归母净利大概是240亿左右，折旧摊销可以覆盖资本支出，归母净利可以视作自由现金流，即使未来不增长，2400亿市值也是合理的。
现在的价格，大概是在合理市值基础上打了7折。
除此之外，股息率6.33%，最近几年股息支付率虽然有点上蹿下跳（我猜是根据董小姐的资金需求确定的），但也可以保持在50%左右。未来股息保持2.5-3元左右，还是基本可以确定的。
从股息的角度来估值的话，如果贴现率为10年期国债收益率的2倍，大概取5.2%，2.5/5.2%，公司的合理市值也在2600亿左右。
这样看来，实在不行，捏着鼻子买点格力也是可以的。
我觉得格力这次难度比15/16年大，因为这次地产触顶了，格力出海没戏，新增地产熄火，纯靠老旧替换加一点点的新增很难维持这个营收和利润。
地产稳住了才能看清格力的底在哪里，现在的股息我感觉靠不住。
分红2.5-3元不可能是确定的目前格力最大的确定性就是不确定
计算dcf是傻气，就傻气的计算一次。
捏着鼻子👃买了吗？
你光嘎嘎按计算器，也不想想未来格力如何稳住营收。这么简单按计算器谁不会。
给个赞...从财务的角度来看，格力已经很有吸引力了。前阵子的跌停把格力的底牌都吓出来了，2023年格力的业绩预估在270-293亿元。6倍的估值 10以上的增长，预计7%个点的股息，然后在网上人人吐口口水hhh
看到你们的担心了。
假设未来净利润保持在200亿不增长，股息大概是2元，2000亿的市值算是合理的吧？
现在市值不到1800亿，如果还要再保守，可以再等等看。