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回复@老乡快醒醒: 想多了,该来的还是会来的
最后一块利空拼图雏形已现,对拐点可以乐观点【太平洋新能源-光伏】
结论:不止初裁预期,美国对本土产能回流与东南亚产能态度与政策框架雏形已现
消息一:
根据白宫消息,拜登将强化本土产能回流,新的变化包括:
1)提升对中国关税外;
2)明确将在2024年6月6日结束东南亚关税豁免,打击囤积组件行为,豁免组件需要再180天内完成安装;
3)中国企业在东南亚产能增加,能源部和商务部将加大力度监控进口情况防止不公平竞争;
4)财政部明确补贴细节
5)能源部投入0.7e美元研发资金,入选的18个项目将填补国内太阳能制造供应链的缺口,包括设备、硅锭和硅片以及硅和薄膜太阳能电池制造。
6)201规定有5GW电池片豁免额,若电池片进口额逼近5GW,或提升电池片配额至7.5GW
已有政策:70亿美元用于“人人享有太阳能”(户用)、扩大了能源社区奖金抵免的资格(社区光伏)、48C先进等于项目授信(支持太阳能组件制造,已助力多晶硅、玻璃产能建设,后续项目授信中)等
消息二:东南亚双反调查开启,最迟6月10日做出初裁
点评:
短期,组件是否会加速进口?
短期会有【抢装逻辑】,未见进出口超预期逻辑,但我们认为受限于海运+禁止囤积+海关刁难,组件厂与终端客户偏理性;
中长期,东南亚产能逻辑如何?
此前“规避”判断依据
-使用来自中国硅片制造的太阳能电池 -光伏组件使用中国硅片并包含至少三种中国制造的辅材(银浆、铝边框、玻璃、背板、胶膜、接线盒)
当前看,First Solar、Mission Solar、Qcells等认为规则漏洞明确,希望从严管理东南亚电池片+辅材产能;
我们的观点:产能缺口和经济性为中长期核心,美国对本土产能扶持力度持续提升或将在短期带来压力,但在天然成本差距下,终有弹尽粮绝时,过往历轮周期,高补贴高扶持的情况都无法持续。短期东南亚产能扩张将放缓,核心是【大家对政策风险担忧增加】,减缓产能扩张,美国本土产能建设潮将短期兴起。
最后一块利空拼图接踵而至,心里大石头落地,市场对利空感知边际弱化,利空出尽期待拐点!
拐点畅想:SNEC展会、新一轮去库带来的价格拐点、供给侧政策、美国政策细则实施不及预期将持续给光伏产业链好转带来变化。#文字图片信息//@老乡快醒醒:回复@7X24快讯:今天卖方异常的安静……暴风雨前的黎明
引用:
2024-05-16 18:27
【美将对东南亚四国太阳能产品恢复征收关税】美国白宫周四刊登声明,以所谓的不合理贸易为由,对进口光伏电池采取进一步控制措施,具体措施包括:不再将太阳能双面组件排除在关税之外,自6月6日之后恢复对柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能产品征收关税并且要求进口6个月内安装完成,以打击产...