$力星股份(SZ300421)$ 一直想等力星来个大阳吸引关注度，然后大神们挖掘一下逻辑，但是等了好久还是等不到！

企业本身是传统机械制造小微企业，看报表 年年分红，15年到现在二三十亿体量分红4亿多，马上超过募集资金，还有就是销售费用百万级别，由此可以得出自己产的东西还还是很好卖或者说客户很稳定。总之在这个市值里的股票，相比较其他行业的小票，塌的退市风险应该很小很小。这个是最关键的。

那么从相对低端的产品往高端走，眼前不论毛利还是营收都没有体现出来，现有的消息是

1国内唯一国产替代高铁轴承滚子供应商（最近在高铁涨价的消息下有些高铁供应商都走出不错的行情，比如思维列控 康尼机电 时代新材等等）而力星却连铁路基建板块都进不去！

2陶瓷球项目 产能规划4亿，陶瓷球除了在传统轴承中减重，耐磨等优势，还有在5G精密小球的应用也不能小觑。这也是我看好的根本原因！从传统低端制造业往高端走。

以上是我看好的理由，但是他的缺点也很明显，先说质疑的部分，

1一直说他是世界前几大轴承的供应商，国内也供应大多数轴承制造商，应该算相对高端制造业吧，但是从营收看10亿级别，好像和体量不符。还有单纯在滚珠里面他的地位如何呢？一年轴承出货量应该体量不算小，滚珠在轴承中占比起码在10-30%吧，由此推断力星是不是没有他说的那么牛、好多中国第一，还是国外有很大竞争对手？希望行业内认识帮忙解答一下谢谢！

2毛利从上市到现在一直在下降，你说国内卷，国内都是低价的低端的轴承，这个不否认和国外几个大厂确实还有差距，但是为什么毛利率国内19%国外15%？不懂

技术面上就是没有基因，不论是减速器那一拨还是人形机器人那一拨他都是后排，涨幅也是最小的，成交量也不行，市值小没有大资金关注这个能接受，但是游资什么的都不待见，要不是波动不大，高点回落相比其他不算大（意思是就算买的位置不对，赔的也不多），我都认为公司有问题要永久颜色标记排除的。

最近大A走势除了部分走趋势，基本可以定义为电风扇行情，不能追，只能低吸，而这种一天成交量只有4，5千万的品种，走出来还好，假如一直没有的到资金关注，技术面风险还是有的，随便几百万砸一下都是好几个点，然后没人买，慢慢就是恶性循环了。所以永远要有计划的操作，这种就是小资金潜伏长线持有！