大家好，下面是5月15号药师工具策略复盘。
港股佛诞日休市，南北向资金也同步暂停，早上延续震荡，下午直接跳水，全天成交额7610亿，缩量明显。
有点大跌眼镜，市场情绪不佳。
昨晚国联证券公告，拟购买民生证券100%的股份，今日复牌。
博弈券商重组的朋友今天都非常期待这个重组公告能带领一下券商上涨，甚至期待着在券商的带领下，带动指数上行，进一步突破。
没想到自身股价是稳稳的一字涨停了，成交也才4000来万，后续估计还能涨。
但其他券商股却跌的哗啦哗啦的，整个券商指数跌了2.7%。
我估摸着重组公告那天上涨买的人也才蝇头小利，至于借着重组落地这么个砸法
情绪不佳还体现在概念主题上，低空经济这边持续有城市更新政策。
不过在消息的刺激下，市场也是有些审美疲劳，板块整体高开低走。
表现最好的是房地产，主要是一则消息的刺激，传房地产“收储”，购买未售出的住房，来拯救当前的房地产行业。
上个月底会议提出消化房地产库存后，收储最近大家都在讨论，天风12号发布的研究报告，今天热度十足。
里面提到了几个关键信息点：
①如果 ZF 收购存量住房，理论上是可以降低库存水平，并且可以更改用途为保障性住房，实现三大工程的部分目标（保障性住房、城中村改造和“平急两用”公共基础设施建设。）
②但如果要把库存下降到比较合理的位置，整体需要7万亿的资金，相当于每年发一万亿国债的话，要连续发7年才可以搞定。
③巨量资金压力下，如果发债用当前2.3%的国债收益率作为成本，后续收回成本的压力也很大，仅有部分租金收益率比较高的城市可以跑通。
最后总结这是一个低胜率，高赔率的事件，如果事件一旦发生，右侧的空间会非常大，因此更适合右侧交易，而不是提前左侧博弈，拐点的判断至少要先看到中央释放将直接参与地产收储的明确信号。
所以这几天在冲地产的都是左侧博弈，保利今天最高超过10元，我大概看了下股东增持的进展公告，从增持的时间对应股价去看，应该是已经赚钱了
报告还指出收储目前也已经有11个城市有案例，其中郑州是收储规模最大的城市，在今年收购5000套旧房，但也仅相当于去年新房成交套数的3.3%，对房地产市场的边际影响较少。
盘后杭州市临安区也是出手收储，拟大手笔收购商品房，至少超过142套，好吧...
看到这，其实总结的差不多了 ，局部的小规模的收储是有概率且持续进行的，至于大规模无偏差的收储是否会有？
对应到房地产市场上，能不能涨？
今天市场也给了答案，有资金愿意买，吃一波估值修复行情。
保利发展当前PB0.61倍。
当下更加困境的万科更惨，当前PB只有0.37倍。
隔壁银行不也基本面谈不上好，但也因为红利风格，PB估值也修复了不少，快要回到1倍PB了。
当然，我不是说两个地产也要修复到那个估值，只是说一个对比。
其实最简单的参与方式，就是通过看图去交易，比如相关的建材ETF（516750），今天也是有所突破，买点仓位博弈一下，后续如果价格跌回来把今天涨幅消耗掉，就代表还是在磨底，那就再卖掉这部分仓位，博弈成本也不高。
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①网格交易
今天触发网格交易的品种有化工ETF
化工ETF成交一格
②可转债打新
明天没有可转债申购，也没有可转债上市。
③股债收益差
现在股债收益差是5.98%，百分位87.24%
意味着整体市场的性价比要比87.24%的时候要高，股票的性价比较高。
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