基金投顾组合周报
2024.4.15—2024.4.19
投顾组合周涨跌幅情况
固若金汤本周涨幅0.09%
稳如泰山本周涨幅0.44%
银河战舰本周跌幅0.24%
宇宙奇兵本周涨幅0.51%
星际穿越本周跌幅3.04%
沪深300指数本周涨幅1.89%
重要事项点评
本周A股指数震荡上涨，上证指数收3065点。个股板块中，家电和银行上涨较多，社会服务和商贸零食下跌较多。本周北向资金净卖出约66.9亿元。
美股方面，本周标普500指数下跌3.05%，纳斯达克指数下跌5.52%。港股方面，本周恒生指数下跌2.98%，恒生科技指数下跌5.65%。
药师300万投顾组合实盘数据：
星际穿越持有48.4万，目前亏1.7万
宇宙奇兵持有95.8万，目前亏24.5万
银河战舰持有108.8万，目前亏22.9万
以下是本周的重要事项点评：
受美联储“鹰派”言论和经济数据的影响，市场对降息预期发生了很大变化，跟今年年初形成了鲜明对比。
要知道在年初的时候，最乐观的预计是3月开始降息，但如今美联储“反复变卦”，华尔街分析师纷纷调整了预期。他们预计，美联储要等到7月、9月或12月才会开始降息，今年只会降息一到两次，甚至可能不降息。
于是美债利率又开始狂飙，10年期美债利率自年初以来持续上升，目前已经来到了4.6%以上了。
我们之前分享过，为什么10年期美债如此重要？
因为10年期美债也被称为“全球资产定价之锚”，大家可以把它理解为全球资金的成本。美债收益率上涨，意味着资金成本上升，全世界的金融市场都必然会受到影响。
换句话说，无风险收益率提高了，投资者就更倾向于买无风险的美债，而不会去买收益不确定和风险更高的金融资产了。
再加上周五以色列突袭伊朗，导致中东局势骤然紧张，本周全球股市普遍回调，标普500下跌3.05%，日经225下跌6.21%，越南VN30下跌7.06%。受此影响，我们的全球配置组合—$星际穿越(TIAA026065)$ 这周调整有些超预期。
面对未来潜在的地缘风险和即将到来的财报季，我们打算对日本和越南的部分权益资产进行战术性止盈，躲到美债里面避一避险。等到美联储降息预期更清晰一些，危险解除，再重新增大配置仓位。
当然，我们认为对A股来说影响有限，因为本身处于低位，之前风险已经释放得较为充分。至少沪深300指数还是比较强势的，本周逆势上涨1.89%。其中大盘价值风格领涨，而中小盘依然下跌。
从另一方面看，高企的美债收益率虽然不利于权益，但对美债投资人来说就是个利好。最近我们看到不少机构在抢着配置美元债基金，导致外汇额度快被用完了。
他们的投资逻辑我猜是这样的：
1、虽然美元迟迟不降息，但是美国国债一年的利息就有5%以上。如果未来几年都不降息，那就躺平吃利息。而且吃的是美元利息，不是RMB利息。
2、美元利率在高位维持时间越久，RMB汇率贬值压力就越大。RMB贬值的话，美元债基金是美元资产，变得更值钱了。
3、美元迟迟不降息，RMB降息的概率也会减少。RMB不进一步降息的话，国内债券基金就没有价格上涨收益了，只剩下每年的利息，那性价比就不如美元债了。
4、最后，万一出了什么幺蛾子，美联储突然大幅度降息，那美债的收益就很丰厚了。综合算下来，这是一笔向下空间有限，躺平也能小赚，向上空间不小的交易。
从2023年开始，我们就不断地给固若金汤和$稳如泰山(TIAA026010)$ 这两个组合加入美元债基金，目前主要配置的是摩根海外稳健和富国全球债券。
其中摩根海外稳健是短债基金，主要吃票息，大家可以理解为高息美元存款，组合里重仓配置。富国全球债券是长债为主，博弈美元降息，组合轻仓观察。
目前抢购美元债的都是机构为主，外汇额度非常紧张快被用光了，估计后面短时间内也很难再新批额度，估计也不会有新发的美元债基金，真的是“再不买就买不到了”。
$固若金汤(TIAA026009)$ 投顾组合目前配置30%美债+70%中债，不投资股市，适合手里有一笔钱，风险承受能力比较低，还想需要用钱时能随时取出来。
不满足货币基金、大额银行存款的收益率，想获取更高一些投资回报，但又不敢买股票或者股票类基金的朋友
投顾组合介绍
目前我们的基金投顾组合已经有五个，分别是银河战舰，宇宙奇兵，星际穿越，稳如泰山和固若金汤。
温馨提示：市场有风险，投资需谨慎。投顾机构不保证以上基金投资组合策略一定盈利以及最低收益，也不做保本承诺。