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6、亚翔过去毛利率比圣晖低一截,所以估值更低;最近四个季度,亚翔单季度毛利率逐季提升,已接近圣晖,后面随着新加坡项目营收贡献增加,整体毛利率将追平或反超圣晖,估值提升空间大;7、亚翔上半年业绩7418万元,同比增幅200%+,去年下半年净利润1.3亿,保守按80%增幅,今年下半年2.3亿元,全年3亿元,如官司项目应收款收回,减值重回5000万,全年净利润3.5亿元,动态10pe,不考虑减值冲回一次性收益,动态12pe,远低于圣晖集成动态26pe,估值差距巨大。实际流通盘相近,亚翔最终跑赢圣晖概率很大
亚翔集成3月底接单新加坡项目40亿人民币,外币计价。人民币没贬值1%,亚翔新加坡项目增加4000万毛利,年内和明年各实现2000万;贬值5%呢,年内和明年各增加1亿毛利$华力创通(SZ300045)$ $圣晖集成(SH603163)$ $柏诚股份(SH601133)$