大家晚上好，我是刀哥。
今天知名投资人李蓓再一次发表了观点，认为A股是20年一遇的机会：
我去看了下她的月报全文，总结下来是几点：
1. 外资流出是因为目标赤字率竟然环比下降（从3.8%降到3%），市场非常失望。市场认为在地产低迷地方政府面临化债压力的情况下，中央政府如果没有表示出明确的决绝的加杠杆趋势和态度。明年的经济肯定是歇菜的。对此，李蓓不这么认为。狭义的中央政府赤字率，2023 其实是 3.4%，而 2024其实是 4.2%，需要对更广泛的财政政策组合做出量化评估，2024年也会是中央财政显著扩张的一年。市场此刻的担忧是过虑的。
2. 李蓓认为城中村改造会带来地产销售的回升，后续是房价企稳。住建部已经入库了 160 多个城中村改造的项目，总投资在10万亿级别。
3. 如果看三年，保险资金可能是非常重要的股市新增资金。中国人寿和新华保险，合资 500 亿成立私募基金，择机投资A 股。正是印证了我们对保险将会加仓A股的判断。保险总资产 30 万亿，当前股票和基金配置比例仅 12%，历史最高大于 25%。仅仅只需要加仓增加 5%，持仓 17%依然远小于历史高位，就会有1.5 万亿的增量资金，几乎等于北向若干年流入之和。
当然，文章很长，我就节选部分。总之，核心的观点是，现在很低估，各种负面情绪已经全部price in，地产也要企稳，地方债也解决了，明年财政也会扩张，且保险资金已经开始择机投资A股。
是不是像极了被套牢了的散户拼命找补的我们。
当然，有些话我还是比较认同李蓓说的，比如，财政刺激我认为是一定的。而且利率也会开始逐年往下走。保险资金也是有可能要来A股的。但我对地产的销售回升完全不同意。人口下滑是一个大杀器，2023年新出生人口只有800万，但是36年前的1987年新出生人口超过2500万，一代人少了近3亿，这对房屋销售来说是致命的。未来不会有更多的人买房，房价涨起来比登天都难，一代人都要为自己过去几年高杠杆买房去还贷。
除了一线城市的核心地段的好房子相对会稳定一些，其他的房价大跌已经是常态了。今天看到苏州的新闻，各位可以看看。
李明告诉记者，除了带看量、成交量遇冷外，苏州市二手房房价降幅也很明显。以其所在的苏州高新区浒墅关板块为例，目前“老破小”普遍在1.4万元/平方米左右，次新房则在2万元/平方米，这基本是六七年前的价格水平，这也是苏州市大部分板块的楼市现状。
未来很多二线城市都会有这样的新闻。
总的来说，我个人感觉李蓓有点为了证明自己的观点去市场上找理由。部分理由是成立的，部分理由看起来没有逻辑性。市场即使现在是低点，未来真的会涨起来的话，也是非常曲折以及漫长的。因为当前投资人的信心已经处在史上最低了，任何风吹草动都是投资人卖出的理由。
正好说说今天，今天这走势，还算是强势。北向资金一度都净卖出超过100亿了：
大概下午开盘，看起来好像是国家队开始出动了。最终全天净卖出只有30亿。A股成交额超过9000亿，上证、创业板都涨了。还算是比较给力的一天，但是看看上证指数，还是特么在3000点下面晃悠呢。这感觉就是，啪啪啪几巴掌打完，给了一个枣吃，然后股民们还感恩戴德的感觉。
嗐，折磨人的A股，如果有机会，我还是建议各位同学们，尽量少配置A股，有机会还是要多配置一些日经，日经，日经。从去年11月份说到现在了，我认为还是不晚。
其他：
1. 前阵子人民币升值了点，最近这又贬值回去了：
Higher Longer一直都是市场主流金融机构的观点。因此，正如我们之前谈到的，人民币大幅升值的基础是没有的。人民币未来大概率就是在7-7.2之间晃荡。
2. 京东盘前跌近4%，此前公司被从纳斯达克100指数中移除。
京东想要从泥淖中出来，只有一个办法，精简、精简、再精简。就主做一个京东零售，回归零售的本质。东哥看到了，也知道了，但是奈何组织太大了，不好调头啊。
3. 泸州老窖今天大跌。今日有机构称，泸州老窖对旗下核心产品国窖1573和特曲的出厂价进行了下调。
老窖做了回应。但是上次贵州茅台涨价其实市场也不买账，也侧面说明一点，白酒也不好卖了。
以上。