斌哥的盛夏光年

对“价值”的理解重于一切

昨天中午去理发，心血来潮换了一家理发店，偶遇一位老师傅。从理发过程中不厌其烦、比来比去的细节，我感觉他应该一名不错的手艺人。
搭了几句话，老师傅便聊开了起来。他原本子承父业做了理发这个行当，中途也曾创业开过店几次。那几年房地产火热，他也跑去做工程，踩了不少的坑，最后还是回...

所谓“卷”，本质上是同质化竞争下将降本增效逼至极致的无奈做法。
所以“卷”是没有未来的，总是会有比你更能“卷”的人，想办法怎样能“不卷”才是对的事。

试用过很多款任务清单软件，现在觉得还是微软的“To Do”用起来最舒服。
基本上每天上班，我都会先花上3分钟左右，把今天要做的事在“To Do”上罗列出来并把其中一件标注上星号。这件星号是当天最重要的任务，必须用我最好的状态和专注度来把它认真完成，哪怕会影响甚至牺牲其他的任务都心甘情...

小岛秀夫最让人敬佩的并不是才华和创意，而是专注、认真、全心全意。

买入就为了卖出，说到底还是想着赚市场一波钱。这和想十年没什么关系，想十年买的是公司。

写作的魅力在于，
它可以揭示那些你原以为自己明白但实际上并不真正理解的想法～

传统意义上对“安全边际”的理解一般指“价格”。认为只要价格买的足够低，哪怕错了都不大会亏钱，甚至还可能赚钱。
在我的理解中，“安全边际”实质是“确定性”。无论什么事物，明白了就相对安全，不懂就很危险。
按照这种思路，“价格”对于我就类似于一种“机会成本”。即在自己的能力...

大多数人觉得一、二级市场投资的差异非常大。这些年我的观点，不管是一级投股权，还是二级买股票，本质上没有差别，都是买公司。
举个例子，买股票前我都会做一个“思想测试”，去假设明天我们的上、深、北交所都关门了，五年后甚至十年后才再开门，这样的情况还买不买。能通过这样压力测试的...

阅尽千帆，做一个生意或判定一个生意，最最核心还是把下面两点真正地想明白：
1、用户为什么要买我的东西，它满足了用户什么需要。
2、我做的东西相对于别人做的，有什么不一样的优势。

人民公园的闹中取静～🍵🍵🍵
一般讲价值投资的书，重心都放在投资的理念和方法，极少去剖析投资者自身的人性弱点，更不用说再给出一系列解决办法。《与巴菲特共进......》书的作者把自己的历史路径剖析得非常深刻。

“我喜欢古董这么多年，那一件东西买贵了。如果你整天想说，哎他赚了我四万，这人不是个东西，那你很有可能因为你的这种格局失去了之后好多机会。那你要想说，只要东西对，慢慢价值就会往上升。好东西贵一点，慢慢一定会被时间所认可，一定会变得更贵，你一定是赚了的那个人。”

具有强大的资本配置能力是一家优秀企业的重要标志。而企业要做资本配置，前提要有一门长期提供充裕现金流的生意。
记得几年前还在管理证券基金，那时行情也是不好。一次一位大佬跟我说，基金很难做得过他个人。因为基金买完就没法了，大家都知道越跌越有价值，但越跌就是越难募到钱，而他的实...

“如果你站在童年的位罝瞻望未来，你会说你前途未卜，你会说你前途无量。但要是你站在终点看你生命的轨迹，你看到的只有一条路，你就只能看到一条命运之路。不知道命运是什么，才知道什么是命运。人生唯一能确定的就是不确定的人生，所以大胆去做想做的任何事，活在当下，抓住周围一切的美好！”

去年的那次季报还是半年报有这笔披露的

天雷滚滚的年报[炸弹][炸弹]
大致看了下问题在于销售费用。
背后的故事我猜测，原来负责营销的副总叛逃后，接手的郭老板在营销上白白糟蹋了好多的钱 [捂脸]
最后，营销只是决定企业的行进速度，企业最终能走多远，还得看产品本身。
$贝泰妮(SZ300957)$

以往拿到一家企业，大都按照投资人的视角，从需求和竞争来分析企业商业模式。
近期刻意训练自己从用户的视角来看待企业，结果往往会更加简单和纯粹。
对用户而言，“我为什么要买这个东西？”答案无非两类。
它是能解决我现在无法解决的问题，还是能更好的解决我现能解决的问题。
...

1.巴菲特
很喜欢研究失败案例，是什么导致那些曾经伟大的公司走向没落，最大的原因就是自鸣得意。
2.贝佐斯
每天都应像创业第一天（Day1）那样运营公司，务必保持创业的精神与活力，抵制形式主义，积极适应外部趋势，快速做出决策。
3.乔布斯
Stay Hungry. Stay Foolish.

芒格说，要得到某样东西最好的方式是配得上它。
反躬而自问，是否做到了足够的耐心、细致、不偷懒、不走捷径🚶🏻🚶🏻🚶🏻
$同仁堂(SH600085)$

我们知道，买一亩土地可以产出粮食，买一个铺面可以产出房租，买一间工厂可以产出商品，买一家公司可以产出利润。而买了一块黄金，除了能摆在屋里自己看，就只能期望有某个人能以更高的价格把它买走。
从这个角度，黄金作为一项无法自我产出价值创造现金流的资产，其实并没有投资价值，那为何...

1、记录想法
把脑海中的想法及时记录下来很重要，遗忘是其次，更因为人都会懒惰，当时不写后面也就很难再写了。
2、梳理逻辑
当我们着手把想法用文字记录下来时，才会发现想法并不如想象的清晰准确，写作实质上是一个梳理逻辑的过程。
3、自我推广
互联网以一种人类历史上从未...