对比招商银行2022年度报告与2023年度报告，我们可以看到该公司在客户与产品、发展战略、以及经营绩效方面的变化情况如下：
客户与产品
零售金融业务：
客户增长与管理资产规模：2023年，招商银行的零售客户总数增长至1.97亿户，较2022年的1.84亿户显著增加，体现了其在复杂严峻的市场环境下依然保持了客户基础的扩大。同时，管理零售客户总资产余额从121,230.13亿元增长到133,211.31亿元，显示了客户资产配置的持续增长。
财富管理产品与服务：尽管代理非货币公募基金销售额有所下降，但代理保险保费和理财产品的余额增长，反映了公司在产品结构上的调整以适应客户偏好变化。特别是，随着个人养老金市场的开放，招商银行在个人养老金产品方面的代销取得了显著增长，进一步丰富了产品线。
数字化服务与客户体验：2023年，招商银行继续深化数字化转型，优化了“招商银行TREE资产配置服务体系”，提升了客户在资产配置服务上的体验，同时扩大了财富开放平台“招财号”的服务能力和用户覆盖，增强了客户粘性和服务效率。
批发金融业务：
客户与融资总量：2023年，公司客户总数和融资总量均有所增长，尤其是战略客户和普惠金融领域，显示出招商银行在服务实体经济、支持科技创新和绿色经济等方面的持续发力。
产品与服务创新：在科技金融、养老金融、供应链金融等领域推出新产品和服务，如“科创贷”、个人养老金账户服务等，强化了对特定行业和市场的服务深度和广度。
发展战略
风险管理与资本管理：招商银行在风险管理上持续加强，尤其是在零售小微贷款、地方政府融资平台等关键领域的风险控制得到优化。资本充足率保持较高水平，且公司通过发行无固定期限资本债券等手段，进一步巩固了资本结构，支持了业务的稳定发展。
数字化转型：2023年，公司持续推动“智慧招行”建设，利用金融科技提升风险管理的数字化水平，强化了数据驱动的决策支持能力，同时，深化了业务场景的数字化改造，提升了客户体验和服务效率。
经营绩效
财务表现：2023年，招商银行零售金融业务税前利润增长至972.92亿元，同比增长4.95%，表明尽管面临挑战，但通过产品创新和服务优化，实现了盈利的稳步提升。零售金融业务营业收入保持增长，尽管非利息净收入有所下滑，反映出市场环境和客户需求的变化对业务结构的影响。
资产质量：公司贷款资产质量整体保持稳定，零售小微贷款、名单制行业贷款的不良率有所下降，显示出有效的风险控制措施和资产质量优化策略。
业务结构调整：公司贷款结构进一步优化，对制造业、绿色经济、科技创新等国家战略支持领域的贷款投放增加，体现了公司积极响应国家政策，支持实体经济发展。
综上所述，招商银行在2023年持续深化其“价值银行”战略，通过加强数字化建设、优化客户体验、调整业务结构和风险管理策略，实现了客户基础的扩大、产品服务的创新以及经营绩效的稳健增长。面对复杂的外部环境，招商银行展现了较强的适应性和业务韧性。
是否值得拥有？净资产收益率ROE的变化情况
资本结构变化，看是否为股东利益？
· 企业赚到的钱 （盈余公积+未分配利润 + 分红） ≥ 股东投入的钱（股本+资本公积）
· 分红募资比 》100%
营收和净利润变化，看是否有增长趋势？
· 忽高忽低，找出变动的具体原因
· 变动是否一致：净利润增速是否大于营收增速
· 现金流结构，看是否具备自增长能力
招商银行在2022年和2023年期间展现出了强劲的自增长能力，这主要体现在以下几个方面：
1. 客户基础与资产规模的持续扩大
零售金融板块：2022年，招商银行的零售客户总数达到1.84亿户，管理零售客户总资产余额为12.12万亿元；至2023年，这一数字增长至1.97亿户和13.32万亿元，显示了零售客户基础的稳定增长和资产配置服务的深化。
公司金融板块：公司客户总数和存款余额均有显著提升，尤其是在科技、绿色、普惠等重点领域的贷款增速高于整体贷款增速，显示出招商银行在关键领域深耕细作，有效扩大了客户基础和业务规模。
2. 财富管理与资产管理能力的增强
财富管理业务：通过持续优化“招商银行TREE资产配置服务体系”，强化了财富管理的体系化优势，零售财富产品持仓客户数和私人银行客户数持续增长，体现了在财富管理领域的深入挖掘和客户黏性的增强。
资产管理规模：资产管理总规模保持稳定增长，到2023年达到4.48万亿元，彰显了招商银行在资产组织、投资管理等方面的专业能力。
3. 数字化转型与金融科技的推动
科技投入与创新：2022年和2023年，招商银行在信息科技上的投入分别为141.68亿元和141.26亿元，占营业收入比例稳定在4.5%左右，持续强化了金融科技的基础建设。同时，金融科技创新项目基金的持续支持，促进了新能力建设和业务模式的创新。
客户体验与服务效率：通过构建“线上金融”、“财资管理云”、“场景金融”等服务模式，招商银行不断提升客户体验，如优化企业收款、支付、融资等流程，有效提升了服务效率，吸引了更多客户群体。
4. 风险管理与资本运营
资产质量与风险抵补：招商银行的不良贷款率保持在较低水平，拨备覆盖率维持高位，显示了其在风险控制上的稳健。同时，通过优化资产配置和加强不良资产处置，确保了资产质量的稳定。
资本充足情况：资本充足率保持在较高水平，体现了良好的资本运营能力和风险抵御能力，为业务的持续增长提供了坚实的基础。
5. 绿色金融与可持续发展
绿色贷款与ESG实践：招商银行在绿色贷款、绿色债券等绿色金融产品上的余额显著增长，反映了其对可持续发展的承诺和行动，符合国家政策导向，同时也提升了其在ESG领域的市场地位和品牌形象。
综上所述，招商银行通过不断优化客户结构、深化业务转型、强化金融科技、加强风险管理等措施，有效提升了自身的自增长能力，实现了“质量、效益、规模”的动态均衡发展。
