$招商银行(SH600036)$ 2023年报的总体情况还不错 。
年报中需要保持警惕的有几点：P17迁徙率指标突然偏高，代表贷款风险在升高；P25表外预期信用减值损失可能偏乐观；P32,33 多个贷款中应该都存在和房地产高相关度的内容，粗粗判断占比还是比较高；P34总行贷款的不良率偏高；P39 市场风险历史数据长度天数不够；P45 房地产不良率5%，后续还有政策要求支持；P63 永隆银行回报率偏低，商誉很可能减值；