$巨化股份(SH600160)$ 28000长协价分析
晚上有消息说美的签了季度28000供货32的长协价，看空者一片欢呼，已经预提三个跌停板了，看多者惴惴不安，感觉好日子到头了，有人已经准备兑现利润，还有人已经做好了电梯准备。
本人分析如下，先说结论，如果下周低开调整，是最后的上车机会，也就是传说中的倒车接人。
其理由如下：
1,美的二季度最多1万吨用量（肯定不到），一吨多了几千，少了几千，影响整体利润不过小几千万。
2,美的作为三月主动先签订24800的价格，和制冷剂厂家配合友好，制冷剂厂家和空调第一大厂维持长期良好合作关系是是否正常的，另外28000的价格并不低，有可能是美的历史上买32最高的一次。
3,制冷剂十年景气大周期，一个季度单不可能影响总体供需格局，其实这样也挺好，也说明整个供需是紧平衡的，那么在市场紧平衡的情况下，也就是说并没有出现大的供需缺口，这样国家那个65%的配额就更加不可能下发，其他厂家10%的调整可能也不会触发。
4,进入二季度，外贸市场会有所表现，制冷剂厂家总体利润会进一步得到提高。
5,二季度整体配额缺口情况就更加明了，4，5，6月是否会进一步的连续提价，其他的下游客户是否会3万，3万2,3万五以上才能拿到货？本人对此还是抱有很大信心的。
因此一个28,000的季度长协单，对整体格局没有任何影响，我相信真正的大资金看的会更加长远，对于我们一般小散价值投资者，这个市场哪里能够再找到没有内卷，产品脱离成本降低还能连续提价的行业。
6,制冷剂各品种稳步温和提价是最健康的，这样行业才能走的更好，更远。
我无法能够保证离开制冷剂这个板块，还能够找到更加值得价值投资的公司？
基本面没有实际变化，坚定持有。
若有调整，对于没有上车的是十分难得的机会。