一、优点(个人感觉护城河超级宽,目前行业其他企业无法撼动)
1.屠宰行业,火腿行业,老百姓每天都离不开,地球爆炸了也离不开!
2.公司多年roe大于20%,净资产收益率高。
3.公司分红慷慨,每年几乎100%分红,有钱就分,大气!目前股息率5.6%。
4.目前年利润40亿,据说每年卖80亿根火腿,感觉王中王什么的火腿多年没提价,如果一根提个5毛,利润翻一倍,股息更高,美滋滋。
5.品牌价值高,群众对双汇的认可度较高。有个朋友吃个鸡蛋灌饼加火腿每次都会跟小贩讲要双汇王中王,其他火腿不行。
6.我周边很多小孩都喜欢吃王中王火腿,后继有人。
7.我所在的地方商场或菜场猪肉摊都是个体户,双汇冷鲜肉还有广阔的发展空间,如果做好,市场再渗透,利润肉眼可见还可增长。
8.公司还涉及预制菜产行业,感觉现在去饭店,很多都是预制菜,预制菜利润高,双汇有品牌优势,如果做好有望成为新增长点,如果做成后利润增长不敢想象。(该点为预测,不一定能成功,有想象空间)
9.公司还涉及速冻火锅产品等,如鱼丸什么的,这个行业没有什么高壁垒,双汇也有品牌优势,可与安井食品一战,如果做好有望成为新增长点。(该点为预测,不一定能成功,有想象空间)
二、几点隐忧
1.食品安全问题。哪天王中王火腿或其他什么产品中吃出个什么异物就完犊子了。
2.关联交易问题。和万洲国际不明不白,怕把小散卖了。
3.继承人问题。老头子年龄大了,也没多少年了,后续管理能否继续跟上成疑。
4.企业大了是否还有进取心成疑。双汇冷鲜、预制菜、速冻食品这三个目前还有很大的进步空间,能否争气点抓住啊。而且现在大型超市金锣什么的竞争者也不少,产品包装都是抄的双汇王中王,能否争点气啊!
2020年10月49.40元第一次建仓,后续不断加仓成本摊薄至目前的28元,这股我是坚定持有不会卖的,您怎么看?