AMD缺个市值管理公司,这个没错。之前在知乎遇到一个高盛大佬,说去年高盛给英伟达和特斯拉做的市值管理很成功
但是,目前经济态势之下,AMD是真跌过头了。按照现在的季度eps看,年度eps会到4块左右,对应现在pe18倍不到了。AMD这几年在产品上的roadmap,除了rocm之外,全部实现
英伟达的风险最高,上个财报之前先降一轮预期,结果还是没达到预期。游戏卡市场被矿潮压缩这么久。不想着推新产品低价拿回市场,妄想把矿潮下的不合理价格维持下去,想屁吃。到时候高价新卡卖不掉几块,老卡市场全部被翻新矿卡占据。另一边,经济下行,互联网公司砍没啥产出的AI投入,甚至中国企业想买AI卡也被禁了。两个市场全部跛蹆,下个财报怎么交代?
在这个环境下,英特尔本来应该最稳的。PC和服务器都是刚需。问题是,英特尔卡在了产品和技术上。12代笔记本吓人的功耗,这代服务器cpu一拖再拖出不来,那边AMD的份额持续上升,基本每代产品都能按时推出且性能甚至超出预期。上季度英特尔亏损了,下季度的预期也很低,显示的低pe很快就维持不住了