| 发布于: 修改于: | 雪球 | 回复：19 | 喜欢：0 |
我什么时候说它破产是确定性了？如果是板上钉钉就好了，可以安心short。
对自己的钱包负责，在不确定性中寻找相对确定性，不要把投资的基础建立在speculation和wishful thinking基础上。去short DRYS多好。只要打够margin，不要在他们偶尔pump的时候被清仓出局，随着这次的toxic financing一路下来肯定是赚的。
你说的逻辑我完全赞同。目前已有paragon等公司已破产，pacd和sdrl也难逃厄运。orig也是个**的❓。当然您可能觉得它的破产或重组是板上钉钉的，而我还没有下这个定论，这可能就是我们的一点区别。
您的信息收集理解力很强，这么短时间内就掌握了这么多，先赞一个 [很赞]
1、在orig发布破产重组的警告时，它的财务状况比其他没有做类似警告的一些osd公司要好，而且在警告的同时它还以6千多万收购了一条船，释放出进攻与防守的矛盾信号。这就让市场产生一些遐想，导致不同的看法。
2、你引用的关于债务的内容是完整的，只是没有update后来回购的信息。我上一个回复有些问题，提到的每笔债务的回购前数字是2015年底的余额，而非该笔债务最初发行时总额，可能带来误解。但我提到的2016年3Q时的余额（回购后）是基本准确的。
3、你提到的cross default条款我有注意过。但考虑到以现有现金偿还全部senior notes都没有困难，问题在于银行贷款，而在债务重组中银行的诉求与债券持有的诉求有所不同，所以认为其威胁还是小一些。
无论如何，这是一趟浑水，需要极高的技能和精力付出才可能有收获，从单一交易的性价比看并不划算。
你怎么就是不明白？“部分海油和页岩油”能够活下去，判断非常正确。所以意味着什么？很简单啊，OSD产能必然会淘汰出局一部分。