双汇现在成长见顶，还略有负增长，但分红高，pe还维持18多。伊利哪怕不成长，分红也没双汇高，但16倍我感觉也差不多了。
假设伊利还略微有一点点成长，应该还能涨一点。

我国乳制品人均消费额及人均消费量均明显低于欧美及日韩等国家，具备较大提升空间。（1）量增：从内部消费量来看，我国农村居民人均奶类消费量远低于城镇居民人均奶类消费量，具备较大渗透空间；与其他奶类消费大国相比，我国人均奶类消费量水平低。（2）价增：双寡头稳定格局及产品结构升级助力价增。竞争格局稳定的情况下更有助于行业进行提价；乳制品作为消费升级受益行业，通过产品结构调整有助于实现间接提价。国际化虽然迷你，但成长性大，就光东南亚就有非常大的市场份额，而且最新的消息显示伊利旗下新西兰Westland Milk Products连续第二年实现强劲的年度业绩，2023年净利润5590万美元，增长43.7%。利润是其目标的两倍多。国际化想象空间大。

想多了，我国居民膳食指南都是建议我们每天每人喝1-2盒牛奶，中国14亿人，你看看这个空间大不大。

没有增长趋势，没有故事，就维系在成熟消费品10几的pe了..