【还是机构们的很勤劳啊,这才刚大涨,点评就来了,作为参考吧】
储能板块大涨点评:6月数据出炉,底部反转空间大 今日储能板块出现大涨,系统集成&PCS厂商盛弘股份大涨11%、科华数据大涨10%、上能电气大涨13%+、南网科技大涨10%等。
国内大储:光储降本,组件降至1.3元/W、储能系统价格降至1.08元/wh,在组件1.3元/W及储能EPC 1.6元/Wh价格下,配储比例10%、配储时长2h的光伏电站自建储能项目整体IRR达7%+,独立储能电站达14%+。
在高经济性下,业主方盈利能力提高,需求空间突破。先前我们已提示,国内大储观望需求落地,需求强力复苏,6月全月招标功率/容量共计8.1GW/21.4GWh,同比+191%/284%,已远超5月全月,创全年新高。Q2中4-5月同比相比是交付和订单的相对低谷, 6月国内大储订单量和招标量等需求指标均有回升。
截止6月底,2023H1储能招标量29GW/91.7GWh,同比+127%/92.8%。近期市场对于国内大储电芯、PCS、集成各环节价格下降的担忧已反映在股价走势上,上周光伏强力反弹而储能仍在底部,二季度盛弘股份等储能公司业绩有望超预期、面对的下游需求旺盛且估值低,板块整体已至底部,底部反转空间大。
海外市场:
1、美储市场方面,据Woodmac数据,Q1美储装机2.2GWh,相对在装机低谷,主要系Q1供应链短缺及历史申报并网项目堆积,Q2此问题将有所缓解,装机数据环比将更为强劲,需求和出货也将环比有所增长。
2、欧洲方面,户储仍在去库存中,但大储订单涌现,且海外整体盈利能力相较国内更好,业绩兑现度高。海外储能标的盈利能力强、业绩兑现度高、估值较低且持仓所剩无几,市场对于欧洲户储供需格局恶化、美国市场出口限制等担忧已基本反映在历史股价走势中,有望底部反转。
另外,23年亚非拉市场、国内外工商业储能市场的增速将超过行业平均增速,细分市场及板块同样值得关注。
行业重点标的大多中报业绩兑现度高,长期来看国内外储能市场基本面硬气,仍需坚定信心!推荐标的:国内储能(未来起量可期)——盛弘、科华、南网科技、上能、苏文、英维克、高澜、同飞;逆变器——阳光固德威锦浪德业昱能禾迈(逆变器、系统集成和一体机);海外储能(欧美亚非拉市场为主)——派能鹏辉科士达(户储电池)等。