5月9日日报
另外，提示下，目前公开的内容都是能大声说的，我知道你们还想听小声说的，小声说的，你们懂得，就是私圈发布的内容，也可以通过我的置顶文章找到路径。
今天又是开心快乐的一天。
盘面上多个指数出现「阳包阴」这样的强势信号，尤其是沪深300指数，不仅阳包阴，更是重回年线大关并创节后反弹新高。
一时间，中国核心资产似乎再一次受到了市场的青睐。而这背后其实是阿美莉卡的「神助攻」，不要合作要对抗，不要良性竞争要各种阴损使绊子，结果就是从去年开始，大批资金开始外流，甚至今年还搞出了细分法案，结果就是资金加速外流，而第一倒霉的就是去年开始，阿美莉卡已经关了6家银行，另一方面，大量资金进入更有性价比，更为安全的A股和港股市场，这就是眼下上涨的底层逻辑。
而这也解释了为啥这一轮沪深300指数的表现最为前景，其实就是沪深300当中绝大多数都是A股的核心资产。在这样的大背景下，市场的前景当然值得期待，所以才有了机构大资金在3000点上方依旧敢于加仓的一幕，具体可以参考我在5月6日写的：《踏空外资疯狂抢筹，牛市来了？》一文。
今天市面上最受关注的莫过于锂电池板块。
市场普遍认为即将开启的供给侧改革对锂电池板块构成利好，看上去好像也是这样，我看了下2016年开始对钢铁、煤炭等一批传统行业进行供给侧改革，以煤炭行业为例：
数据显示，2015年至2021年，中证煤炭行业35家公司累计营业总收入由5689.70亿元升至14341.77亿元，增长幅度为152%；净资产收益率平均值由-8.66%升至14.44%；10家公司股价涨幅超过100%……
所以当锂电池行业进行类似的产能优化后，市场当然很开心，虽然煤炭的表现很抢眼，但是同样进行供给侧改革的钢铁行业表现就差点意思，之所以出现这样的差距，后来有人总结，因为钢铁行业的原料铁矿石的定价权不在我们手里，和煤炭相比，制约因素比较多，所以效果不如煤炭行业显著，但问题是等到五年后再去总结，意义在哪里呢？
事实上，这些问题或许我们普通股民不知道，但是参与其中的机构大资金却是清楚的很，利弊权衡考虑要比我们普通人多得多，或许有时候他们想太多也不见得说，结果都能满意，但比起多数股民凭感觉买股票还是强很多的，看下图：
这是我最近几年关注比较的「机构参与度」数据，一个好的题材，必然得到更多的资金认同，认同的资金越多，他们参与的积极性就越高，而从上图来看，显然煤炭得到了更多的资金认可，所以他在上一个强势行情周期（19-21）中表现远胜过钢铁行业，而19-21，恰恰是那一轮库存去化下出成绩的三年。
如今轮到了锂电池，锂电究竟是像钢铁更多一些呢？还是像煤炭更多一些，说实话，若不是专业人士，很难判断，从上游来说，我国锂矿资源不算丰富，所以锂电池更接近钢铁，而从下游来说，因为我们产业链足够，且终端需求还是很强，似乎锂电池有点像煤炭，如此复杂的情况，让一个普通人去搞明白，我觉得多少有点为难，所以老概我决定就是跟着数据走，或许也有问题，但起码比我废了好多脑细胞后，还没有结果来得强。
所以说，就算行情好，也是市场的归市场，个股的归个股！
市场好了，不等于大家都会好。
就拿今天的房地产板块来说，今天关于放开销售的销售都上了热搜了，结果今天的房地产板块表现其实一点也不理想。整个板块依然处于弱势震荡，其它行业已经走在复苏上涨的通道，房地产却还在低位挣扎盘整，2024年累计下跌9.6%。
套用《繁花》里面爷叔那句经典的话：「我尽心尽力为你盘算黄浦江的事情，你心里想的全是苏州河的勾当！」，实际就是资本目前还是紧盯一线城市，但实际是痴心妄想，我们既然主动选择戳破这个大泡沫，怎么可能又把他给吹起来呢？
所以昨天我也谈到了，房地产板块就是资金自救，这点在4月29日的《一个坏消息，巨头暴涨！》说的很明确，明明是跌多了，行情尚可，机构自救，非要说成什么地产逆风飞扬的宏大叙事，所谓逻辑，很多时候就是机构专门给我们这些小散户设的局！这点从前期万科们的上涨的推动力就可见一斑，看下图：
从图中不难看出，地产股股价一路下跌过程中，最后的调整几乎都是蓝色「空头回补」行为主导，其他时候并没有如此密集出现，为啥，因为机构也深套，现在市场环境允许，所以补点仓，让自己的成本降一下。地产的大势已去是可逆的，但机构自救却是确确实实的，机构自救也可以表现很好，但和行业进入新周期，那是完全不同的叙事风格。所以，行情好了，你还得看看自己的股票究竟是被什么风格类型的资金在掌控，别觉得涨就是万事大吉！
最后要说的这个板块就是合成生物。
行情好的时候，最容易犯的错误，就是把每一轮阶段调整当成中期大顶，加上眼下市场轮动极快，对于这种判断有过之而无不及，等到大家吃了秤砣铁了心的时候，往往却又真的要开始调整，跟不上节奏的原因，大的视角来说，就是牛市刚开始的时候，多数人还是熊市思维，所以一看到调整就惊慌失措。
实际这点在最近合成生物赛道当中表现的最明显，昨天博瑞医药在一众小伙伴集体飙升的时候，独自高位下跌，给人一种提前到站的赶脚，但实际呢？
实际从图上来看，昨天调整的四个小时，机构参与的积极性一点没有下降，结果就是今天继续创新高，阳包阴。之所以会下错车，肯定是观念上的理解偏差，对于当前的走势，如果你以熊市反弹的角度来看，总会觉得各个方面都是中期见顶了；反之，如果你用牛市思维来看指数走势，就看得明白指数今年不可能会有持续性的大跌出现。当然做不到这一点，也不要紧，你多看看数据，一样好解决问题！
我一直相信一句话：「上帝的归上帝，凯撒的归凯撒」，投资，你需要定力，更需要有自己的标准，这样是我这几年越做越轻松的核心所在……
今天就聊到这，关注老概，随时随地带给你不同视角。
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