$信利国际(00732)$ 下半年的业绩低于预期，应该是因为：

1）惠州工厂OLED业务亏损增加了，天马武汉工厂新产能带来OLED行业产能过剩？

2）减值亏损，希望这是一次性的。

信利的投资逻辑没有变化：（1）维持了半年派息0.05；在行业没有严重恶化的条件下，每年0.1的派息提供了较好的股价支撑。（2）预期2024年行业好转。第二点可以关注主要竞争对手的一季报。