周末药明及生物安全法案消息总结

周末药明消息持续发酵，解读五花八门，真是让人脑洞大开，悲观的说，药明完了，8年不能接新订单，估值逻辑变了，股价腰斩，更有甚者买了其他创新药上市公司股票的，解读自己股票为重大利好，好像周一开盘药明就要给他们买的公司分订单他们翻倍，药明跌到退市。乐观者认为8年时间什么都变了，明天可以继续奏乐接着舞，明天暴涨20+。

首先说结论，我对周末消息面解读为偏乐观的，如图所示，这是周末消息最核心的部分，先说清这只是一个提案，然后15日会进行讨论，并非敲定的法案，它未必被通过（很多人都解读为了法案），然后这提案明显比退下去的加拉格尔提案更加温和（证明这段时间的调研，美国药物企业确实需要药明）。种种迹象都表明事物至少在朝着好的方面发展，还有美国每年反华提案有几百条，落实在法律的仅仅不足3％，后续还要通过众议院、参议院整体过半数投票，总统签字才能生效为法律，三四个月还没敲定条款，参众议院还没投票，十一月美国大选，大选之前国会还要放假，我还是坚持观点，我认为这个法案大概率会夭折，就像2022年把药明列入未经核实名单一样。

其次，我想说，那些无脑唱空的非傻即坏，你可以在100多元唱空药明康德，可以在80唱空药明生物，如今港股康德还剩下30多元，生物还剩下14元的情况下，你说药明还要腰斩让人割肉，还说什么其他cxo公司是大利好。真的是亏傻了。。。同为CXO板块，药明倒了美国难道会扶持另一个中国版本的药明出来？美国人脑子出问题了？真的药明把订单给你，你能做出来？有这个实力早就一起被列入法案制裁了还至于别人都懒得制裁你。

总之：

1，这只是一个在讨论阶段的提案而已，很可能只是做空港股的工具。

2，美国不会跟中国医疗产业脱钩，他们需要14亿人口的庞大市场（我们在创新药方面外部需求超大），需要中国高端廉价高效的人才，这对他们药物企业是巨大助力。

3，即使药明被制裁，其他CXO也没有渔翁得利的可能，除非你就是一个一无是处的苦劳力。再次声明药明，药明并非纯中国企业。核心层全是美国人，你可以去查，把这个端了，让其他真国企得利？

4，药明目前在手订单，足够支撑几年稳定的收益，目前市净率仅剩1多一点，现金流充足，即使出现极端它还可以开拓国内、欧洲、其他市场，不会死，唯一可能死的就是核心高管道德风险，他们掏空公司放弃公司。

其实还有很多想说的，说多了就想说一些不好的话，欢迎评论区喷子来喷，让我看看还有什么奇葩的论点