但我个人相信,随着地产的影响已经趋于平缓,各项新政策的持续推出,价值终将回归中枢,背离终会回归。
三、哪些行业即将受益
出口是拉动GDP三驾马车当中的一辆,因此它的回暖对于经济和各类资产价格影响较大。我总结了过去四轮周期,全球PMI重返荣枯线之后,各类资产表现的历史数据:
大类资产类:大部分周期,铜价和油价在PMI拐头后1-6个月后,均发生上行。
A股宽基指数:与宏观经济相关性较强的沪深300大概率上行,其它宽基指数表现不一。
这主要是由于不同方向背后上涨逻辑不同,具体原因大家可以复习以A股三大方向上涨逻辑的视频(一看就懂的A股投资秘籍!弄懂A股三大行业,行业轮动不再神秘!你也可以轻松赚大钱!)
出口受益的行业:家用电器、家居用品、机械设备、纺织服装、电子以及汽车相关等大部分产品销往国外的行业将受益。有些投资者应该已经注意到,其实一些方向在去年就已经开始演绎这个逻辑。
综上,尽管A股的这两年的表现不尽人意,但积极因素正在一项项积累,我对于后期市场表现仍然持乐观谨慎的态度,继续参考当下数据,执行交易计划,静待各项数据共振反转。