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近日药明系个股股价大跌，药明康德A股竞价跌停，截至发稿，跌超9%；药明康德港股跌超15%。
消息面上，美国参议院3月6日就关于禁止美国联邦政府机构与中国华大基因、药明康德以及其他生物技术公司签约的法案举行听证会。
当天美国参议院通过一项法案，该法案可能以国家安全为由限制与华大基因和药明康德等中国生物科技公司的业务往来。据悉，美国参议院国土安全和政府事务委员会以11比1的投票结果推动了该立法草案。该法案将在参议院和众议院全体会议上进行投票，一旦获得通过，将提交总统签署。目前尚不清楚该法案何时将提交参议院投票。
药明系过山车行情究竟是美方的一场闹剧还是国内CXO崩塌的开始？![[想一下]](http://assets.imedao.com/ugc/images/face/emoji_29_think.png?v=1 "[想一下]"){kind=small}
谈一点浅见：
1.首先，药明和美方的医药产业并非竞争关系，所以这贸易战打起来，并没有利益上的好处；压制华为，因为华为强大以后会抢走他们垄断高端的生意。他们船坚炮利，谈安全从来都是幌子。
2.其次，药明在我们眼里其实和立讯一样，都是做苦力的脚夫，中国的脚夫勤奋，这是世界公认的，美方不让我们干，难不成他们来干？或者让查尔斯河、三星生物来干？药明从零开始，美国业务占据大头，说明美国的大药企已经做出了选择。作为苹果的供应商，美方不会要对立讯下手然后自己亲自干吧。想也难成，中国产业链上下游配套最齐全，与全球顶级大药企深度融合，简单脱钩断链甲方不干啊。大选年，两党竞选可都等着大药企赞助支持，这事没那么简单。
3.再者，即便说药明有了什么真功夫，而且实际控制人皆为美国身份，那就让药明听从美国安排，就像台积电一样为只美国服务。但为什么中美双申报没有停，中国创新药企在美的临床和新药还在批，他们知道，医药他们自己最有优势，同时，他们也需要全世界最好的药帮他们自己治病。所以台积电的逻辑也说不通。
4.最后，药明实际控制人也是美方同志，他应该也有相应的打算，比如通过游说机构为自己减少麻烦。同时，药明近年来多个海外基地已经纷纷投产启用，订单饱满，客户也接受了这样的安排。
5.两种结局：1类似中兴，美方介入监管；2类似立讯，海外建厂，甚至海外订单海外做；但这些大药企要进入国内市场，临床还是要回到国内来做，数据还是要统一。这可怎么办，问题有点复杂，还是请特朗普或者拜登来回答吧。
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $百济神州-U(SH688235)$
你认为这是美方的一场荒诞无稽的闹剧。
暴跌的源头是来自近日业内流传的一则"《生物安全法案》"。该提案由"美中战略竞争委员会"提交给美国众议院，提案一旦通过或将限制联邦政府资助的医疗机构使用外国对手生物技术公司，其中就包括了中国的多家药企，因而引起了市场的担心。
这个委员会是2023年初才投票成立，而这个法案的主要提出者正是在国际臭名昭著的反H议员迈克·加拉格尔(R-WI)。此人出生海军背景，在在普林斯顿大学获得国际关系和事务学位，但是一个狂热的"冷战迷"，自身没有任何生物医药方面的背景认识。
作为众议院美中战略竞争委员会的重要议员，加拉格尔一向以来都是以对华态度强硬著称，参与过一系列涉及中美关系的议题。
但从这个委员会的成员身份背景来看，这个组织可以说是活脱脱一个只是为了政治目服务的"草台班子"，实际对生物医药产业链既不了解，也不关心，甚至连基本的金融知识也有限。
所以才有这次针对生物医药产业的"提案"，并找出了一些令人意外的硬生生的莫须有借口。
政经不脱离，看国家的大智慧了，历史可以告诉我们发展最好的时间和欧美关系都不错的时候。
谈一点浅见：
1.首先，药明和美方的医药产业并非竞争关系，所以这贸易战打起来，并没有利益上的好处；压制华为，因为华为强大以后会抢走他们垄断高端的生意。他们船坚炮利，谈安全从来都是幌子。
2.其次，药明在我们眼里其实和立讯一样，都是做苦力的脚夫，中国的脚夫勤奋，这是世界公认的，美方不让我们干，难不成他们来干？或者让查尔斯河、三星生物来干？药明从零开始，美国业务占据大头，说明美国的大药企已经做出了选择。作为苹果的供应商，美方不会要对立讯下手然后自己亲自干吧。想也难成，中国产业链上下游配套最齐全，与全球顶级大药企深度融合，简单脱钩断链甲方不干啊。大选年，两党竞选可都等着大药企赞助支持，这事没那么简单。
3.再者，即便说药明有了什么真功夫，而且实际控制人皆为美国身份，那就让药明听从美国安排，就像台积电一样为只美国服务。但为什么中美双申报没有停，中国创新药企在美的临床和新药还在批，他们知道，医药他们自己最有优势，同时，他们也需要全世界最好的药帮他们自己治病。所以台积电的逻辑也说不通。
4.最后，药明实际控制人也是美方同志，他应该也有相应的打算，比如通过游说机构为自己减少麻烦。同时，药明近年来多个海外基地已经纷纷投产启用，订单饱满，客户也接受了这样的安排。
5.两种结局：1类似中兴，美方介入监管；2类似立讯，海外建厂，甚至海外订单海外做；但这些大药企要进入国内市场，临床还是要回到国内来做，数据还是要统一。这可怎么办，问题有点复杂，还是请特朗普或者拜登来回答吧。
$药明生物(02269)$ $药明康德(SH603259)$ $百济神州-U(SH688235)$
对比一下全球创新药企龙头企业礼来，默沙东，诺和诺德，百时美施贵宝，以及创新医疗器械龙头企业美敦力等的市值。
以及全球CRO，CMO，CXO行业龙头昆泰等估值对比一下。
会发现前几年CRO行业大涨，估值实在太高，现在CRO行业逐步价值回归。
从现象来看，是屁股决定脑袋，投资者没有远见，风声鹤唳导致的。
但从实际上，本质上是，药名系本身与投资者的关系导致。
当初药名系说预计2023业绩大降带崩医药，
过了没多久，又亮出大增的业绩。
摆明了在那投资者逗人玩，所以个人是不会考虑投资这种企业的。
而在我看来，用脚投票对这种企业，其实很合理。
这种悬赏式发帖貌似会营销，其实很无聊