老师,只搞下修套利,下修完就卖出,持有不到1个月,您分析看这个方式收益怎么样
我是段帅,一名可转债投资者,深研可转债的投资,欢迎您关注我!
今天周末也是年末,岁末年初,在各个投资群里看到最多的话题就是“2023年的收益如何”,在雪球看到最多的贴子也是2023年年度总结和收益的话题,我原本是没有打算写这个投资总结的,因为我2023年的可转债投资做的真的不好,与其说是年度投资总结,不如说是一份检讨更为合适!
在看过很多投资者的年终总结后,我学到了许多,也发现很多投资者和我犯了一样的错,但大家都敢于承认错误,并认真总结和思考,争取在以后的投资过程中更加完善,让自己不断进步,最终形成自己的投资体系,成为一名合格的投资者!
这两天我思来想去,最终决定也把我的2023年投资做一次总结。希望自己在总结中发现问题与不足,在总结中自省与思考,在总结中学习与进步,一起加油!
一、回顾2023年
1. 2023年的收获
(1)正收益
2023年收获也是非常的多,至少比2022年进步很多了。首先是可转债的投资实现了正收益。虽然今年的收益只有个位数,比起很多11%到16%有的更高的20%多低了不少,但我们也做到了正收益,投资最重要的事就是保本,所以,我也觉得我们还是有进步的,在保本的情况下努力提高收益率。
其实今年8月的时候我收益已经超过12%了,只是后来的自傲让我回撤了不少,所以今天最大的感悟是“永远敬畏市场”!
(2)可转债投资方面
佳力转债:妖债成功埋伏,持仓22天收获14.08%;
湖广转债:妖债成功埋伏,持仓8天收获10%;
智能转债:妖债成功埋伏,持仓6天收获20%;
岭南转债:妖债成功埋伏,持仓21天收获4.5%;
阿拉转债:妖债成功埋伏,持仓21天收获6.5%;
恒锋转债:妖债成功埋伏,持仓13天收获17.55%;
游族转债:下修套利,持仓115天收获3.55%,但错过了后面的大涨热点;
健帆转债:下修套利,持仓3天获利7.86%;
顺博转债:下修套利,持仓7天收获4.5%;
还有其它妖债:如聚飞转债、维格转债、精装转债、科蓝转债、华锐转债、瀛通转债、正裕转债、汽模转2和湖广转债等妖债都有不错的收益;
还有其它下修套利:利元转债、思创转债、杭电转债和新星转债都有不错的收获;
还有强赎长期债:润达转债、普利转债、奇正转债和富春转债虽然持有时间较长,但收获也非常大。
(3)配债方面
泰坦股份,配债收获5.8%;
三羊马,配债收获2.7%;
远信工业,配债目前收获20%。
(4)其它收获
今年我个人最大收获就是已经做到了每天写一篇公众号文章。
我上学期间强项是理科,其中数学和物理那几乎都是排名第一的成绩,但语文成绩就不好意思开口,特别是作文写作方面,基本上是不及格的,所以写作对我来说是非常难完成的一件事。
但我今年从6月开始,每天都认真写一篇文章发表至公众号,从原来最开始500字不到,到现在的2千字,从原来最开始写个文章花4小时,到现在的2小时完成,不与专业人士比,对我来说这已经是非常大的进步。
公众号粉丝也收获了近4000人,可转债投资好友也增加了近1000人,建有4个可转债投资交流学习群,每天和大家一起讨论交流各种可转债情况,努力一起提高投资水平。
2023年的过失
(1)误判牛市
在年初的时候,认为A股大跌了2年了,今年疫情也过去了开放了,那么2023年应该会是一个不错的行情。于是在决策上大方向选择了40%仓位持股,60%仓位持债,并且持债的位仓有一部分选择了大市值低估的公司发行的可转债,如隆基绿能,牧原股份,结果正是对市场的误判导致股票浮亏不少,转债拖了整体收益的后腿。
(2)对市场没有敬畏之心,过度自信
在5月20号左右市场大跌的时候我建仓了一批可转债,其中包括万顺转2和川恒转债等,在8月的时候这批可转债收益都非常好了,万顺转2上涨到了150元,川恒转债上涨到了142元,我不仅没有清仓,连减仓都没有做,因为当时定的目标价为万顺转2达到160元清仓,川恒转债达到155元清仓,结果后来一路下跌,不仅把原来的利润吐出去了,到目前碰上市场大跌还浮亏了不少。
(3)过度自信,忽视了市场的无情
铁汉转债,本来是今年博弈非常成功的一个债,但最终以亏损清仓。
6月19日铁汉转债当时价格106.7元左右,在经过分析后发现,如果以106.7元价格买入,持有到期赎回价为106元,亏损不足1元钱,但公司还有半年到期,而公司下修转股意愿十分的强,所以我106.7元建仓了铁汉转债。建仓之后十分的顺利,公司真的提议下修了,并下修成功到底了,下修成功后公司股价开始拉涨,转债也跟着涨到了117元,但这个时候我没有意识到市场还是可能会跌的,所以我不仅在赚了10%的时候没有清仓,甚至连减仓都没有。不出意外的话就是出意外了,是的,市场给我上了一课。后来铁汉转债价格就一路下跌,下跌过程中,我还是认为公司后面会再涨上去,直到快到期了,一点希望都没有的时候,我以当时105.8元的价格清仓了,从赚10%到赔钱清仓,是我犯的一个天大的错,太自信,不懂得敬畏市场。
(4)对次新妖债的过度自信,主观意愿太强
次新妖债行情好的时候,认为只要规模小就一定会有被炒的可能,结果导致浙矿转债、山河转债和红墙转债买入后就一路跌,出现了巨大的浮亏,严重影响账户总体收益。
(5)持仓过于分散
我最高持仓的可转债数量多达48个,虽然分散持仓,在碰到风险的时候能减少风险,不会对账户整体收益带来重创,但同理,由于持仓过度分散,在机会来的时候收益也就对整体账户提高的不明显,并且在市场大跌之后,机会来的时候也很难顾及每一个可转债的补仓!
还有其它一些小细节就不一一阐述了......
二、展望2024年
2023年不管多少得与失,都已经过去了,也已经无法改变了,当下最重要的是做好2024年的投资,争取自己及带领的小伙伴在2024年有一个非常大的进步及有一个非常好的收获!
2024年的计划思路
(1)投资方面:不做市场牛市还是熊市的预测,学会敬畏市场,尊重市场和接受市场的一切变化。
(2)仓位方面:全部侧重于可转债,就算2024年是股票的行情,大部分公司都能有一个40%的涨幅,我也还是守住我的可转债,可转债的背后都是上市公司,如果公司的股价有一个较大涨幅,可转债也会跟着涨的,虽然涨幅会低于公司正股涨幅。总之,严格控制自己不要贪多,不要看着股票涨的多就把仓位换到股票上面,忘记了可转债的特点。
(3)持仓数量方面:严格控制可转债的数量,不能太过分散,计划持有15到20支可转债,严格筛选每一支可转债,买入建仓后认真管理经营好每一支可转债,争取每一支可转债都是高回报的收益。
(4)选债方面:严格分析可转债背后公司经营能力,选择好公司发行的可转债买入,买入价格要做到足够便宜,尽量减少买入后的回撤,放弃妖债的炒作依托,放弃没有确定性的下修博弈,尽量选择多因子可转债,毕竟赚取市场波动收益是正常的,碰到下修等事件驱动是额外收益。
(5)仓位管理方面:严格控制好自己的仓位,每一个债的仓位,争取对每一个持仓债都能做到下跌了有钱补仓,上涨了能及时减仓,管理好每一次波动,减少坐过山车的次数,及降低对可转债卖出的标准,做到有赚就行,不要求是赚到最多的那一个!一条鱼只吃鱼身,鱼头和鱼尾留给别人吃。
(6)学习方面:我会更加努力的学习更多可转债的投资知识和方法,认识更多老师,向他们虚心学习,为自己增加更完美的投资交易体系!并提高投资能力,带领小伙伴们一起创下高收益!
2024年的年终目标:
(1)投资收益争取做到30%以上,当然,有可能完不成,但我喜欢定的高一点,因为定的高自己就会更加努力,就算完成一半,也有15%了,所以目标就写在30%以上了。
(2)公众号每天更新一篇优质内容,分享更多的可转债知识及投资技巧让粉丝有更大的收获。
(3)公众号粉丝争取新增1万名,可转债交流群争取建满10个。
(4)雪球粉丝努力关注满2万人。
最后,你的2023年收获如何呢?2024年有哪些计划呢?欢迎大家留言讨论!
分享一句话“买的便宜是硬道理”。
问个小白问题,理论上是不是所有现值低于100的可转债都有套利空间,只要正股不st。
参考预估很多次,准确率都80%以上,这位老师真可以!
点赞! 有个问题想要咨询下,市面上那么多可转债,人力去筛选很难会注意到哪些价格低了,请问有什么办法吗?
大家的问题我看到了,可是有规定不能明说,所以我不可以直接说怎么做,但大家可以想一下,如果在别的地方看到我的文章,知道我有雪球专栏,大家想找我怎么办?,是不是打开雪球然后搜索我的名字:“逸宏可转债”
我的名字叫“逸宏可转债”,想想哦,看看我的名字,有惊喜!
买了正古-宏柏新林 ,在哪里可以申请它的可转债,跪求大神大神大神们指点,小白一枚~
你好厉害哎,今年一下喊出30%的收益率!如果每年能赚10%能坚持十年只就是股神了!
可以进群吗
怎么可以进群呢