平安业绩还是不行，不良并未完全确认！

不长不足以被引为雪球大佬，长，又自己都觉得无聊！哎呀，要出名，也要够虚伪才行！问问，这些年，雪球大佬们到底赚到了吗？哈哈，他们自己最清楚了！

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其实，如果考察过11年末，12年末，13年中报的话，对不良的资产的担忧，就另外一种理解了，11年----12年，无任关注类还是不良类都是彪升的，从这个角度看，12年末---13年中期，只是关注类彪升，其他已经平稳了，应该可以算是减缓了，再说公司现在战略上还是扩张期，两条腿走路，就看盈利和坏帐比速度了。

还是花了点耐心读了你的《卖空平安银行——四季度“亏损”的银行》一文。几点感想：
1、不良贷款从2011年底之33.9亿升至2012年底之68.6亿，上升幅度超过100%。这是导致拨备覆盖率从2011年之321%到2012年之182%的直接原因。不良贷款骤升超100%，那是平安财务政策严厉化的标志，绝不会为了做高盈利弄虚作假；

2、你说对了一点，在经济不好时，拨备覆盖率貌似很高，但其实不堪一击。所以不要拘泥于平安180%多，某某行300%多，这个数字的意义真的很小；貌似差别很大，其实都是差不多的；

3、“但是可以告诉大家的是，平安银行2013年的不良贷款增加额度不会低于2012年”，我很确信你这句话将是错误的。

4、平安银行上半年拨备覆盖率提高，不良贷款也增加了约7亿元，也就是说拨备提取增加了7、8个亿。对于半年利润75亿元的公司这个数据算正常吧。

分析很到位

没仔细去琢磨，感觉是在分类这里有猫腻。

实在不理解银行股的大股东，就银行股而已，如果股东意志确定的话，不是应该融资，而是应该分红，或在净资以下回购，这样也就不需要扩长的冲动了，守住目前的规模，就可以了，每年的股东回报率已经满意了，不求规模了，对贷款的把控也就可以更严格了，风险也就下来了，何乐而不为？

我赞同小钟的分析判断，这次平安银行在财务上，降低了关注类贷款的转移率，也不符合逾期贷款与后3类的行业现状。
应该说，平安银行造假了。未来增加确认坏账的风险比较大。