| 发布于: | 雪球 | 回复：8 | 喜欢：0 |
不客气，银行的很多参数都可以调节，但也有一些没必要调节，如生息资产收益率和付息负债的成本率，调节意愿就不会那么强烈，但是可以看出在贷出资产质量方面和获得存款方面，一家银行的情况，如优秀公司基本会被大型国有银行包揽，所以它们的生息资产收益率就会低一些，反而是一些小型银行，收息资产收益率高，但这种贷款的贷方往往资产质量不高，小行就只能用高利率获得低质贷款贷出机会。民生的生息资产收益率一直在降，就能表明该行在贷款质量方面要求更严格了，将来的坏账就会少很多——这是我的理解，我也在慢慢熟悉银行，如果理解错了，有懂行的提醒一下。
银行的价值很难估算，你不知道它隐含了多少坏账。投银行就看分红吧分红满意就行。另外，国内银行有两点是外国银行没法比的，一是全国一盘棋，像一个大家庭有人能及时协调解决问题，二是中高速的通胀让很多问题可以大幅度向后推，如有些城投债可以先付息N年后再本息同时付，这就是争取时间让负债贬值，提升消化坏账的能力。想一想自己10年前负债1万元，当时的月薪是5000，现在的月薪是1万，10年前的账拖到今天就容易还了。
有道理，现在加强金融监管，民生的管理应该越来越规范，只要达到平均水平，利润就回升了。
原来债务化解是这个套路啊。
厉害，反正同样对比，一千多亿的市值，净利润三百多亿，没有理由不买他。
是的，后面的数据表明，3年后的今天，事情是有所好转。但也不完全根据数据，还有当前公司运行的一些特点，毕竟在公司管理形式上，我们国家与西方有着极大的不同。给民生银行派去董事长、行长，这一点其它国家就很难做到。而这些人在去的时候，也不是说事先毫无征兆地突然接到了上级通知然后就去上任了，过程会比较复杂，让他们去之前，一定会讲清楚很多情况和条件，给予什么样的支持，能不能解决问题，带着这些东西上任，一般会能够解决问题。