我投资的公司,投资时,基本没有什么好公司。举几个贡献百万利润以上的案例:中远海控(经常有人贴那个中国远洋帖子的时候)、中海油(负油价时,新能源才是未来,旧能源没有希望)、澳博(管理层老龄不思进取、上一次是反腐,这一次是最近几年巨亏,要完蛋)、中煤能源(旧的旧能源,煤炭公司中的差等生)。
其实,治公司的病,也没什么神仙妙方,在各种相互制约指标不太难看的情况下,大幅度处理一下贷款宽泛带来的坏账(会影响很多以坏账为分母的指标,让那些指标看着很不好看)同时提升一下贷款质量(当然会影响贷款的收益率,让息差等指标看起来不好看),就这么两招。
现在的情况是,身体在恢复,但还没办法干重体力活(赚钱能力低下),家庭很多财务指标的恢复还会有一个迟滞过程,毕竟很多指标都是多年经营的综合性结果,所以,家庭情况还很不好看。如果不是各项指标的制约,一年把所有的问题都解决了也就完了,所以,各银行一般都存在3年左右的集中处理坏账的过程(以前有位网友列出了很多银行历年处理坏账的绝对额度,一般都会有个3年集中处理期,都是3年)。在三年出清差一些坏账加三年严格放贷的情况下,未来几年即使放宽一点放贷标准,在指标上看,也会存在一个逐步修复的过程,可以过上几年好日子。
至于具体指标,很多都是调节出来的,看看就可以了,关键是趋势。趋势好转以后,股票价格也会有所恢复,过程会比较慢,但是在各项指标都很漂亮(假如你对“很漂亮”的要求不太高的话)以后,那时候的价格也就不是现在的价格了。
(备注:作者自身持有民生银行,仓位较高,具体可见年终总结,至今持股数量没变。)
我投资的公司,投资时,基本没有什么好公司。举几个贡献百万利润以上的案例:中远海控(经常有人贴那个中国远洋帖子的时候)、中海油(负油价时,新能源才是未来,旧能源没有希望)、澳博(管理层老龄不思进取、上一次是反腐,这一次是最近几年巨亏,要完蛋)、中煤能源(旧的旧能源,煤炭公司中的差等生)。
希望民生越来越好。
通过仔细分析考虑,发现银行股存在极大的套利机会,现说明一下:1、在风险、流动性相同的情况下,资产价格取决于资产收益;2、各国风险和流动性最好的资产是国债,于是拿国债作为参考,23年中国五年期国债利率是3.5%,目前四大行的股息收益率7%,存在一倍的价差;3、参考过去五年的数据,四大行股息收益率基本都围绕着当年发行的五年期国债利率上下波动,过去十年四大行股息一直在增加,过去十年国债利率一直在下降,同时四大行股票的风险和流动性基本上和国债一样。4、结论:要么四大行股价上涨,要么五年期国债利率上升,无论哪种情况,四大行股息收益率最终会在五年期国债利率上下波动,展望中国未来的经济形势,目前看不到加息的可能,所以我压注四大行股价上涨,包括大部分上市银行。幅度在50%—200%,时间在1–3之内。
作为曾经的类金融从业人员,银行业的投资比较反人性。尤其是民生银行最近5年净资产翻倍,股票下跌50%,这说明是估值周期出了问题,不是业绩出了问题$民生银行(SH600016)$
看好民行未来
不太懂银行,看股价基本是底了,小仓位抄格总作业
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