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全球集装箱海运市场：结构性变化显现，中东/南美/非洲货量占比提升
作为全球贸易的重要组成部分，集装箱海运市场（集运）的货量分布和出口贸易国高度相 关。2022 年中国出口金额分布中，中国出口至亚洲/欧洲/北美洲/拉丁美洲/非洲/大洋洲国家 占比分别为 47.3%/20.7%/17.7%/7.0%/4.6%/2.6%（按出口金额美元计价）。 伴随产业链转移、“一带一路”战略和 RCEP 贸易合作的持续推进，中国出口至发达国家的 金额和货量占比有所下降，而对亚非拉国家出口占比逐步提升，导致全球集运市场货量分 布出现结构性变化。
根据海关总署数据，2023 年 1-5 月中国累计出口金额中（按出口金额 美 元 计 价 ）， 北 美 洲 占 比 同 比 下 降 2.1pct 至 15.6%；亚洲 /欧 洲 /非 洲 同 比 上 升 0.6pct/0.7pct/0.8pct 至 48.1%/21.3%/5.3%；拉丁美洲/大洋洲占比同比持平为 7.0%/2.6%。
集装箱货运量方面，根据 CTS 数据，2022 年亚洲区域内/亚洲至北美/亚洲至欧洲为全球集 装箱海运市场最重要的出口航线，以上航线的货量占比全球集运货量的 26.7%/12.8%/8.9%； 亚洲至中东/亚洲至南美/亚洲至非洲占比全球集运货量的 4.4%/2.4%/1.8%。2023 年 1-4 月， 亚洲至北美/亚洲区域内累计货量占比同比下降 1.6pct/1.2pct；亚洲至欧洲/亚洲至中东/亚 洲至南美/亚洲至非洲占比同比上升 0.7pct/0.6pct/0.3pct/0.2pct。
今年以来，全球集装箱海运量同比下滑，但中东/南美/非洲同比转正
根据 CTS 数据，2023 年 1-4 月全球集装箱累计海运量同比下滑 4.6%，降幅扩大（22 年全 球货量同比下滑 4.2%），主因 1-2 月中国疫情以及北美市场仍处于去库存周期影响。
分航 线看，4M23 亚洲至北美集装箱运输量同比下滑 22.0%，降幅扩大（22 年同比下滑 7.1%）； 亚洲区域内运输量同比下滑 3.4%，降幅扩大（22 年同比下滑 1.8%）；亚洲至欧洲运输量同 比下滑 1.2%，降幅收窄（22 年同比下滑 9.8%）。
受产业链转移、“一带一路”和 RCEP 贸易合作的影响，中东/南美/非洲市场货运量表现优 于欧美及亚洲区域内市场，4M23 亚洲至中东/亚洲至南美/亚洲至非洲集装箱海运量同比增 长 11.0%/15.7%/16.1%（CTS 数据）。
欧美及东南亚市场运价仍处于下行通道，中东/南美/非洲运价表现坚挺 自 2022 年下半年以来，伴随全球供应链物流逐步恢复叠加欧美需求下行影响，集装箱海运 价格高位大幅回落。截至 6 月 23 日，上海出口集装箱运价指数（SCFI）/中国出口集装箱 运价指数（CCFI）/东南亚集装箱运价指数（SEAFI）较 2022 年高点下跌 82%/73%/90%， 较 2019 年均值上涨 15%/13%/15%。
分航线看，截至 6 月 23 日，传统航线如上海至欧洲/上海至美西/上海至美东运价相比 22 年高点下跌 90%/84%/82%；相比 2019 年均值+6%/-21%/-20%。新兴市场方面，年初至今 中东/南美/西非运价呈现触底回升态势，其中上海至中东/上海至南美/上海至西非运价（截 至 6 月 23 日）较 22 年高点下跌 65%/77%/84%；相比 2019 年均值增长 68%/42%/11%， 即期运价仍大幅高于疫情前水平。
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