为什么说$中国神华(SH601088)$ $中远海控(SH601919)$ $中国海洋石油(00883)$ 中国神华、中海远控证明国内机构都是垃圾？

对于刚入股市的散户来说，啥也不知道，听信各种消息、小作文、各种流派。在大A满地垃圾的情况下基本都亏钱。在尝试各种花里胡哨的流派后，散户必定回归到“价值投资”，买经营面好的公司，他们股票有价值，买入必有回报。就是李大霄所谓的“买好股、做好人、得好报”

问题是，A股大多数上市公司根本没有价值！当时如果你用低PE作为指标去找股票，会被人笑死，会听到诸如“看PE选股，岂不是傻瓜也能挣钱？”等言论的冷嘲热讽。

也尽管很多公司基本面漂亮，行业前景好，但你买了他们也是赚不到钱。季报、年报营收、净利润、扣非同比大增。但是多数出现见光死、“利好出尽就是利空”等情况出现。为什么会这样？就是因为即使基本面再好看，公司长期不分红或者是少分红，这些“内含价值”就是一堆没用的数字！股票对于散户来说就是一串代码！散户根本不知道股票为什么涨为什么跌！要赚钱，就只能把这串代码以更高的股价卖给比你更蠢的散户。你持有这个股票根本得不到任何价值！

不分红的公司内含价值就是一文不值！有趣的是，各个机构、长期以来以小作文推荐皮包公司，炒作各种垃圾概念，例如什么“低空经济”这种破壁玩意居然就炒得那么久。散户要是跟着机构买，必亏钱。

然而，在大A众多垃圾之中还是有些上市公司作出表率，以回报股东为原则，不弄虚作假，不减持，不“技术性离婚”。默默经营，大方分红。这里要公开表扬两个公司，中国神华、中海远控，PE长期个位数，这种低PE股票就是真正的傻瓜也赚钱的典范。神华不必多说，走出3年长红，无论你是拿分红，还是做价差，投资中国神华都得到丰厚的回报。平台消息面从来不提这种优秀公司，然而，中海远控才是本帖论证国内机构都是垃圾的重点。

中海远控21年7月份股价见顶，22年业绩见顶1000亿，当时大部分机构给22的财报预测不到500亿，PE长期个位数。然而这类低PE，高分红的股票，通常都会被贴上一个标签，
“周期股”。当年三十多家主流机构对海控盈利评估，一个“周期股”3个字，就把好好的公司说的一无是处。什么周期见顶，明年亏损，就是那时候传出来的。 机构的意思很简单，所谓“周期股”，今天无论它赚多少，很快它就会吐回去，所以不值得投资。

结果呢，海狗的周期不是 -500~500亿/年，而是200亿~1000亿每年这么个周期。

作为股票，你要计算企业润利、风险、现金流/资产、债务，政策，分红等来评估市值。海控在这里面都是优等生，你说市值比不过中移动这种大金牛没问题，你说值现在2000e的真的笑话。账上流动现金都超过千亿了，还不算港口码头这些资产。 当年那三十多家主流机构都是煞笔妥妥的，连最简单的海控都算不老实，买这些机构的基金就是送钱。

不到疫情那几年的航运热很正常，问题是海控转型集运之后，且疫情期间爆赚现金把自己的资产负债极大地优化之后，还有人认为他就是中国远洋，今天不亏明天亏，这就是纯业务能力问题了。 马士基和东方海外做了那么多年集运，除了去年谷底，谁亏大钱了。这钱海控就是存财务公司恰利息，也不是一朝一夕能亏完的。

那些坚持低PE，高分红的散户这波应该赚不少钱了。为什么雪球上一堆散户算准了呢？因为机构还不如散户。