我是一个新手，差不多5年的投资经历。我认为每个人都应该学会理财，所以我极力的向每个朋友推荐需要有理财意识，有些人听了，但总有些人因为害怕投资，而不愿意尝试，顶多用用银行的理财产品。所以，我想写一个我自己的理财观点总结，请各位大虾指点，看看我的观点是正确，能否继续想朋友推荐理财的理念。

第一部分：我的学习史
2010年之前我对理财完全没有意识，一方面也是没有什么资金量，另一方面也是没有什么兴趣。2010年那年，在国企已经待了5年了，虽然没有混成领导，但是过过小日子还是很舒适的，也有大把的时间，于是拿了几万元入市开始理财之路。

我记得我入的点位是在2800点左右，然后股市去了3000点，之后就一路下探。入市后，先是找人推荐股票，然后瞎买，还真挣了10%的盈利。那段时间疯狂的学习，股市三大理论，道氏、波浪、江恩我都读遍了，国内的股市视频讲座也听了很多。学了那么多，以为自己是个高手了，所以，就逐步加大投入，到股市跌到1949的位置，我的总投入加大到20万，当然，亏损也是加大到30%左右。这是我的第一个教训。所以，我现在给朋友的第一条建议是，实盘才是真的，在不确定你的方法是否盈利之前，你必须拿小仓位才做测试。

直到去年的一波行情，让我从亏损30%变成盈利50%，大概就是这样才有心情来写总结文章了。所以，股市的第二天原则是，朋友告诉你的永远是盈利的情况，而会把亏损藏起来，所以，不要羡慕别人挣了多少多少，重要的是自己掌握了什么方法。

在这5年的学习、实践（实践更重要，因为操盘纪律是学习里面学不到的）中，对我有很大帮助的是三个人：
1、格雷厄姆。他给我了一个普通投资者投资股市的方法。学完《聪明的投资者》，给我留下的两句话就是：股票是一种资产，是必须配置的资产之一；股票的涨跌很难掌握，但是股票肯定是有涨又跌的，要利用这个潮汐原理积累财富。
2、徐小明。在股票里面，我个人还是倾向技术派，主要原因是我一介小屁民，拿到不消息啊。次要原因是，道氏说了，在股票市场，价格包容一切。徐小明是一个技术派，而且他把他的观察全部写在博客里面了，风雨无阻，这个信息对我足够了，我自己并不需要去认真分析。从一致性原则上来将，采用他的分析和采用我的分析都是一样的，只要是一致性的。当然，如果你要听他的，必须了解他的体系，并结合自己的方法。
3、我的一个朋友。我第一个认识的民间高手，我曾经多次就坐在他旁边看他操盘。他的业绩高于所有的公募基金，缺点是要花费的精力比较多。总体的原理是，做好仓位管理，同时在相对的低位和相对的高位，利用小的潮汐（价差）做交易，以降低持仓成本。

过程大概就这样多，虽然前面的几年都是亏损的，但是因为有这些朋友（包括书）的陪伴，我觉得投资之路是很愉快的，期间也做过机械化交易，后来因为时间关系，没有坚持。下面说说我目前的理财思路，思路里面没有个股，其实我对我选的个股，都没有十足的把握的，我只是用系统的方法，来完成一个投资过程而已。

第二部分：我的理财观点
和所有理财师一样，其实起步就是理财目标，就是你的钱准备在什么时候用。所以，我先说一下我的，我的目标是不断增值，直到退休。当然，也要有对意外情况的应对能力。下面开始说我的配置。

1、我觉得应该配置一些黄金。
中国的经济发展迅速，但是，任何的经济都有可能面临风险，当中国经济出现系统风险时，人民币是无法挽救你的。我的目标是配置5-10%的资产到黄金，目前黄金点位大约为1200美金，我期望的目标是800美金，我现在在逐步建仓，有机会做一些小的差价，以降低成本。总体判断是，黄金目前处于下降通道。总体目标是持有总资金5-10%的黄金资金。
请教：目前我在做的是纸黄金，是否有必要换成实物啊?系统性风险来临的时候，上海黄金交易所还能兑现黄金吗？

2、应该配置10%-20%的资金到流动性好的资产
这个资产是家庭应急资产，需要为家庭月支出的6倍左右。
现在的货币基金是一个好的选择。但是收益较低，所以，可以分出一些到高收益，也同样具有流动性的资产，目前主要配置在招财宝、也配置少量P2P。招财宝目前的收益为7%左右，只要维持在这个利率，是很容易变现的。P2P的收益在10%左右，变现时要损失2%，那也有8%的收益，可以列为流动性好的资产。P2P投资几个有VC融资的相对安全些，并且最好分散一些投资。

3、剩余的资产就用于投资，投资采用格雷厄姆的资产均衡法，把剩余分为A、B两部分，A用于投资低风险的资产，B投资于股票资产，每年均衡一次。即一年后，股票如果盈利，则分出一半盈利到A资产，股票如果亏损，则由A资产补充一半的亏损到B资产。我按照上证指数测算过，这样的投资方法，长期的收益率大约为15%。

3.1 A部分的投资方法
低风险投资部分，目前采用的就是分级基金A类+现金管理（场内保证金基金、国债逆回购等），A类基金根据其折价，分别仓位，并利用比较小的潮汐做差价交易。仓位剩余部分，使用现金管理方法来管理。

3.2 B部分的投资方法
B部分的投资标的就是股票，优选指数基金。主要目标是做中期趋势，根据均线金叉死叉设置我自己的中期趋势标记。（用什么标记其实无所谓，最简单的用200日均线也是可以的），中期趋势向上时，可以满仓。中期趋势向下时，最多只允许半仓。

如果有时间，想用其中的小部分资产做高频交易，但是之前的不成功，目前没有成行的高频交易的系统，诚邀各位道友提供思路。

总之，我觉得重要的是整体的方法。所以，整理了我们的思路，大家一起来讨论讨论吧。我没有测算过最终的收益，我想长期达到20%应该是可以预期的。按20%的收益计算，20年后，1万原始资金的目标额为38万，天啊，我没算错吧？