回复@pandre: 应该吧,权当意外惊喜吧//@pandre:回复@伦敦投资客:20年电价不涨不太现实吧,有可能这两年就会涨
回复@jaden1122: 也许;哪里有问题?//@jaden1122:回复@伦敦投资客:都开始这么算了 肯定是贵了
也许是;你觉得主要那里太乐观了?
20年后的长江电力会是啥模样?一般的企业不能推测这么远,但长江电力的业务模式与众不同,我们可以试着探一探20年后的长江电力。纯属个人揣测,不能当真,权当娱乐。
1.原来四库的折旧陆续到期,折旧下降大约75亿;
2.每年100亿还款,贷款下降2000亿,财务费用下降70亿;
3.年新增投资...
回复@想想: 哈哈哈哈,写得好!//@想想:回复@养长电防老1:[已修改]在现在背景下,说10倍市盈率才值得买入的,这位原文写手,拉黑了事。
如果十倍市盈率,分红70%,就是7%的股息收益率。长电在历史上,最高也就有过几次短短几天突破5%的股息收益率,当时的5年期电子国债利率...
回复@--鹰--: 通了!牛!谢谢//@--鹰--:回复@伦敦投资客:容量电费6.61亿,是收入不是利润,发电量按设计的12亿计算,上网电价按0.3932元算,则电费收入4.177亿【扣增值税】,收入合计4.177+6.61亿=10.787亿,南网储能营业成本的比例,折旧、运维及其他成本占收入的50%,永泰新投产这个比例可能会高...
回复@伦敦投资客: 根据你计算的容量电费收益6.61亿元,仅这一项,40%权益的中核就应该有收益2.64亿啊?可实际收益是8639万,哪里出问题了那?一直困惑不解//@伦敦投资客:回复@--鹰--:靠容量电费10年回本?感觉不太可能
回复@--鹰--: 另外就是容量电费计算出来的数值也让人困惑//@--鹰--:回复@伦敦投资客:看看中国核电2023年年报中披露的永泰抽蓄数据,中核占40%股权,权益法核算收益8639万,永泰投资67亿,项目资本金20%为13.4亿,中核股权40%,13.4*40%=5.36亿,与表中年末余额完全相符。ROE=8639万/5.36亿=16%。我...
回复@--鹰--: 按理容量电费收益确定,其他运营收益20%归公司,基本都是确定的,roe肯定不会到16%吧?所以面对这个结果很困惑//@--鹰--:回复@伦敦投资客:看看中国核电2023年年报中披露的永泰抽蓄数据,中核占40%股权,权益法核算收益8639万,永泰投资67亿,项目资本金20%为13.4亿,中核股权40%,13....
回复@--鹰--: roe16%,这就是让人困惑的地方;按照两部制不应该这么高//@--鹰--:回复@伦敦投资客:看看中国核电2023年年报中披露的永泰抽蓄数据,中核占40%股权,权益法核算收益8639万,永泰投资67亿,项目资本金20%为13.4亿,中核股权40%,13.4*40%=5.36亿,与表中年末余额完全相符。ROE=8639万/5....
回复@--鹰--: ,还是觉得什么地方有问题,不会这么高的收益//@--鹰--:回复@伦敦投资客:永泰容量电价551.21元/千瓦,装机120万kw,每年容量电费6.61亿元,这个项目投资67亿,不算利息10年多可以收回直接投资成本,算上利息和运营成本的估计15年也差不多回本了。
回复@--鹰--: 靠容量电费10年回本?感觉不太可能//@--鹰--:回复@Oshfir:永泰抽蓄盈利能力不差,容量电费每年收入6.6亿,投资67亿,光靠容量电费就能10年收回投资成本,以后还有电量市场化的预期,中核2023年年报披露永泰40%股权贡献了8000多万利润,很好了。
逻辑没毛病,推算正确,看不出有什么瑕疵,准了!
回复@伦敦投资客: 这块就是核电的较大变数,不确定;不能用水电的逻辑套在中国核电上,套也只能套在核电机组上;新能源,不确定性太大。自己的观察。//@伦敦投资客:回复@伦敦投资客:看错了,新增欠补数量远超当年净利润。。。