$科华数据(SZ002335)$ 
周日科华数据出了半年报，看起来并不好，上周五跌停，市场也许也没有信心。之前储能板块被炒的太厉害，给予了很高预期，认为高景气下一定要立马出高增长，我认为不能心急，得看具体业务扩展进度，周五晚上阳光电源也出了中报，看这个增速，肯定也是不及市场预期的。跟踪热门赛道多了，会发现很正常，就单说逆变器板块去年也出现过这个情况，热门时市场总是阶段性给予过高预期，但短期业绩容易受一些扰动因素影响失真，时间拉长看还是那么景气。
先看看业绩形成原因。
自有机柜数量依旧没有太大变化，所以IDC服务收入增长不多。
IDC产品营收下降20%，自有机柜没增量，对外承接的IDC建设订单完成不体现在单季度，就会出现这个情况，拖累了整体营收。
利润能看出有所调节。现金流不会骗人。
之前说过，在战略上更多是跟随者，新增量IDC和逆变器，哪个景气重心就在哪。2021年IDC火的时候，战略重心就在IDC，提出一年增加1万自有机柜的目标，实际到目前已经调降了。后面储能起来，开始提双轮驱动，再到现在重心在逆变器。
战略上的开拓者逆周期布局，在景气来的时候早有准备，能获取更大的弹性，但赌性也更大。
跟随者弹性小，也未必不好，换的是更高确定性，不影响科华是个好公司，比如可以多看看报告期内逆变器业务的海外扩展这些亮点，忽略季度波动。
也许行业整体不及预期的业绩能让短期发热的头脑冷静下来，给股价刹刹车，给未来提供更好的买入机会。