|双控和项目审批难度的影响,近两年龙头白马的资本开支增速维持在2-3%,许多化工龙头企业优质新增项目的产能并没有很快释放出来|
|。能耗政策纠偏后,在“原料用能不纳入能源消费总量控制"政策指引下,对项目碳排放重新的计算,将使得龙头白马未来优质项目的 |
|新增产能审批门槛下降、成长性将重新得到体现,核心龙头企业竞争优势愈发明显,目前估值明显偏低,建议重点配置。重点推荐:万|
|华化学、华鲁恒升、宝丰能源、龙佰集团、新和成、扬农化工、荣盛石化、恒力石化、东方盛虹、卫星化学等龙头企业。 |
| 2、继续看好新能源上游材料:1)锂电池材料产业链上游材料:锂电池粘结剂、隔膜涂敷材料PVDF:关注东岳集团、联创股份、巨|
|化股份、东阳光;2)磷酸铁锂、磷酸铁:关注川恒股份、云天化、兴发集团、湖北宜化、云图控股,建议关注川发龙蟒、中毅达(瓮 |
|福);3)电解液及添加剂:关注永太科技、华软科技\奥克股份;以及向下游新材料领域延伸的华鲁恒升、卫星石化;4)光伏产业链 |
|上游材料:EVA 重点推荐东方盛虹、联泓新科,N 型硅片:和邦生物;5)光伏反射膜:海利得;6)风电产业链上游材料:碳纤维(吉|
|林碳谷、吉林化学、光威复材等碳纤维标的)、环氧结构胶(康达新材)、聚醚胺(晨化股份、阿科力、皇马科技); |
| 3、关注景气持续高景气子行业。维生素(新和成、浙江医药、花园生物、兄弟科技);纯碱(远兴能源、山东海化、三友化工) |
|;农药(扬农化工、润丰股份、海利尔、利民股份);草甘膦(兴发集团);钾肥(东方铁塔、亚钾国际);磷肥(新洋丰、川恒股份|
|、湖北宜化等);咖啡因(新诺威、新华制药)。 |
| 4、看好天花板高,盈利稳定的消费成长股及新材料成长股:具体看好:山东赫达(纤维素醚+人造肉)、金禾实业(无糖添加剂龙|
|头)、国六产业链(艾可蓝、建龙微纳、万润股份、瑞丰新材、龙蟠科技)、可降解&可再生塑料(瑞丰高材、三联虹普、金发科技、 |
|彤程新材)。半导体封装材料(华软科技)、光刻胶(南大光大、彤程新材、晶瑞股份)、半导体前驱体(雅克科技)、军工领域:特种化学 |
|品(昊华科技)、芳纶(泰和新材)、碳纤维(光威复材)。 新型显示领域:光学膜(东材科技)、有机发光材料(万润股份、华软科技)、PI |
|材料(瑞华泰)。