立讯精密是我的老情人。
我是去年年底买的,做的主要是今年消费电子大年的逻辑,于9月份开始陆续退出,直到11月中全部退出。退出是因为觉得立讯经过几年的高速增长,体量已经不少了,往后再保持高速增长的概率较低,而且当时的估值也处于历史合理区间的高位,叠加大环境不好,随时会有杀高位的风险,所以综合考虑后还是选择退出来了。
立讯是一家很优秀的公司,现在从高点下来也有20个点了,现在价格我认为是个比较合理的价格,算不上低估,短期可上可下。这段时间的下跌是板块行为,整个消费电子板块都在调整。
前期逻辑主要是tws,iwatch等穿戴设备的渗透率提升,叠加今年iphone12 5G换机潮的热度加持,这些逻辑其实大部分已经兑现,其实中报和三季报是超预期的,而且歌尔股份的年报也是大超预期,但是当时股价并没有作出应有的反应,该涨不涨其实已经大致可以证明上述逻辑大部分已经兑现。
综合来看,我认为立讯在未来一段时间里的赔率不高,但是如果没有其他想买的,那长期持有也是不错的,比较立讯真的是一家很优秀的企业,你看它的历史k线图就知道了,一家制造业企业的图能走得这么稳真的很少有。。