$中滔环保(01363)$
做空报告说了这么几件事情及个人评论：（提示：公司净利润率要远高于同行，而污水污泥处理行业同质化竞争，所以不正常）
1、在环保部和各类新闻中，公司旗下污水处理工厂（新滔和盈隆）2012-2014年的处理水量和公司招股书里严重不一致。（由此公司虚增了很多业绩）
2、公司旗下主要子公司的创办者之一是中国金属再生资源的董事长。（有点牵强，好人也会被骗子忽悠，汇源还差点卷入新疆德隆呢）
3、公司之前收购的众多项目都是关联交易，且很多是内部人先以很便宜的价格买进来然后短期内价格翻几番卖给上市公司，转移资产（冲销之前虚增的业绩）；（有些项目是原价转让，有些公司几十万几百万收购，转手卖几千万上亿元，是有点利益转移的味道）
4、公司1.25亿元收购的清远绿由工商资料中2013年亏损1382万，而公司对外公告为盈利1200万元左右，为虚假公告。（国内两套账不是秘密，还需深入调查）
5、公司收入中提供委托运营服务EBITDA率为99.7%，其中一般收入来自关联方，牵涉利益输送；
6、公司2013年4400万买入一块污水处理工业用地到现在啥也没建。（也有可能是囤地？）

综合来看，报告中有些确实可疑，虚增了利润，从而导致公司净利率莫名其妙远高于同业优秀公司。从公司上市以后就不断融资的动作来看，也符合老千股的运作模式，望投资者注意风险！我是不会投资这家公司的。