招商银行的优秀是20多年零售的坚持和金融科技的投入,零售做起来很难,但做好后其他行模仿,追赶也很难。
谈到这里实际上已经把招行最核心的东西说完了。因为招行这二十多年的坚持,他已经拥有了最优质的零售客户群体。从而使得他拥有股份制里最低的负债成本。也许你会说招行的对公业务挺弱的,但是这些年招行对公已经变了,更加聚焦战略客户。
根据2018年的年报披露,大型企业贷款余额1.2万亿元,较年初增长10.73%,占公司贷款的83.58%,较年初上升3.71个百分点,不良贷款率2.04%,较年初下降0.21个百分点;
中型企业贷款余额1263亿元,较年初下降13.17%,占境内公司贷款的9.05%,较年初下降1.98个百分点,不良贷款率6.40%,较年初下降1.17个百分点;
小企业贷款馀额1028亿元,较年初下降14.32%,占公司贷款比重为7.37%,较年初下降1.73个百分点,不良贷款率3.54%,较年初下降0.24个百分点。
大企业的占比在增加,中小企业的在砍掉,这很符合各行各业寡头化的趋势,顺便说一句:这里真为民生银行捏把汗。所以招行对公这一块也没有什么需要担心的。而零售贷款这一块:招行46%是按揭,贷款余额为9288亿,不良率为0.28%。29%是信用卡,余额为5755亿,不良率为1.11%。17%是小微,余额为3505亿,不良率为1.34%。8%不到是消费贷和抵押贷占比,余额为1546亿,不良率为1.36.
也就是零售贷款的配置也是集中在房贷等优质资产上面。
所以总体来看,招行20多年对服务的坚持,对零售的坚持,使得他在零售银行的优势甚至超过了四大行。招行现在真正的做到了拥有最优质的员工(从员工工资是行业两倍体现),拥有最优质的客户,拥有股份制最便宜的存款,并且配置了最优质的贷款,无怪乎高管有底气连续增持。我相信长期持有招行的收益不会输给老巴长期持有的富国银行。
我的理解是这样的,正因为银行业务没有本质的差异,所以,成本领先战略就非常非常非常的重要。招行就是十几年如一日的在服务、零售、互联网科技领域投入,才换来了近乎于四大行的政策性低成本。然而,它的服务又比四大行更好,网点又比平安、兴业多,值得拥有!请批评指正。
请教一个关于招行为什么资金成本低的问题,您在文中论述招行零售做的好,例如非保本理财规模大,APP做的好,信用卡做的好,但是这些如何能推导出他的资金成本低/或者说如何能带来大量存款呢?非保本理财也是表外资产,不进入资产负债表的;信用卡好,也无法带来低成本的存款。期待您的回答,谢谢!