鸡精锦鲤

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万家基金的2024年度策略报告中，指出了中央政府加杠杆是必由之路，出口是未来破局之路。
通篇阅读下来，个人觉得基调很理性，比较符合我的思路，那么如果是从这份策略报告出发，我觉得明年叶勇或许会从万家的阵容里面跑出来。
$万家双引擎混合(F519183)$ $上证指数(SH000001)$ #基金今日话...

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越来越多的基金公司，在权益营销上，把上游资源品和黄金提到了优先级，而不再是红利。$上证指数(SH000001)$

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不说投资，虽然我是巴萨死忠，但我亲眼看过你2014年率队击败阿根廷捧起大力神杯。
Toni 要退役了，罗伊斯也要退役了，2014年发生在校园里的那些故事开始忘了，青春终于散场了…

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回复@焦易圈: 投资框架很清晰，就是高配版的杠铃策略，先不说产品咱们买不买，我觉得定期报告一定要读，值得一读。//@焦易圈:回复@鸡精锦鲤:恽雷真的不错。产品定位明确，策略介绍清晰，定期报告也很耐看

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恒生指数是一个哑铃结构的指数，大部分的港股基金都是欠配或者重配一端，导致了大部分港股基金的贝塔值特别高；在过去3年的行情中，港股通基金经理经常犯错就是放大组合beta。
4月22日以来，截至上周五，恒生指数涨了20.52%，过去一年恒生指数涨跌幅为-2.13%。
统计一下港股仓位较高，且同...

锦鲤访谈|【南方基金恽雷】

“当出现一年20%回撤的时候，往往需要至少两年左右获得正常收益才能回本，投资者往往寄托于跌多了能够获得一次大级别的反弹来弥补之前的亏损，这与路上捡彩票无异。”
“我们认为基金经理保持长期优秀业绩最重要的条件是减少职业生涯中所犯的错误，其中不少错误是由情绪所主导的。”
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有些人慢慢信了，有些人还是不信（房地产）

这一轮房地产政策的大拐点，在4月30日政治局会议，5月以来需求侧政策陆续出台；5月17日更是5条楼市重磅政策密集出台。
这一轮房地产板块的大拐点，在4月26日，满天飞的“小作文”催化了这一轮行情，万得房地产指数（882011）至今涨幅接近28%，进入“技术性牛市”。（按照惯例，从底部反弹20%就...

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这句话最近两周在雪球发了4次了，但我觉得需求端的政策还没完，只要目前的政策效果达不到预期，就还有政策。
之前市场一度无法证伪的观点是认为地产不会有需求端的刺激政策出现。然而，这次的政治局会议的表述一定程度上证伪了上述观点，并且在一段时间内，需求端不断有政策的观点反而成了无法...

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次贷危机的原罪是复杂的结构性产品，将资产打包后分层为高风险、低风险的品类再去售卖，实际上这些品类并不算风险独立的，在购房者集中无力偿还贷款时就面临了系统风险。而商品、股票等资产会有不同的定价驱动因素，除非遭遇现金为王、各类资产被疯狂抛售的极端情景，否则不同属性资产都可以在相应...

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杭州市临安区:在区内收购一批商品住房用作公共租赁住房。
第一步，第二步进行中，第三步有没有机会看到？
$上证指数(SH000001)$ #地产股持续走强！招保万金比翼齐飞#

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5·15，打击和防范经济犯罪宣传日

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袁博持仓结构没有大变化，持仓品种稳定，继续在熟悉行业高抛低吸，冲高继续卖点红利、出海品种，回头继续布局便宜行业。 还可以继续拿。$安信新常态股票A(F001583)$

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也挺梦幻，持仓基金从数一年新高到数历史新高，如图所示。
姜晓丽最好的买点已经过去了，继续拿着就好。
王霞绝对是港股市场长期坚持价投的清流，就是回撤控制和波动率比鲍差太多了，没办法，这个市场也差去，之前文章说过，她介于鲍无可和伍旋，作为港股基金的配置底仓不用担心。
安...

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回复@因歪斯汀_小明: 南方基金的王士聪讲过 tme 的订阅增长会超预期，也讲过相关逻辑，目前是他第一重磅$南方香港成长(F001691)$//@因歪斯汀_小明:回复@奥利弗史塔克:中丐终于又有机会扯基本面了

以货币度量黄金，黄金仍然低估

“如果过去十年的矿业投资以及资源国的投资的低回报，长期低回报率压低了它的资本开支，那未来十年，他一定会处于一个高价格高回报，从而刺激他去做资本开支的过程，这是一个周而复始的过程，而且在长周期是非常适用的”
当前宏观环境对黄金相对有利，在美元信用下降、地缘冲突频发的背景下，...

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回复@qzy69: 丘总的平替我没有去研究，因为我们跟中庚没有合作，所以一直都没有配丘总，所以换个角度思考，万一他真的走了，我们说不定以后就可以配上了。//@qzy69:回复@鸡精锦鲤:丘总的基金有啥可以替代的推荐一下呗

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海外突发重磅消息，美国相关机构修改“限制药明康德及中国生物科技公司的法案”，相关条款将现有合同/产品的豁免权延伸至2032年1月1日（即要求美国公司在2032年之前结束与这些公司的合作），拟给予更多时间切断生物公司之间的联系。$港股创新药ETF(SH513120)$ $恒生指数(HKHSI)$

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回复@奥利弗史塔克: 上次负增长还是2005年，M1负增长同样少见，上一次是2022年1月春节月份，M2也大幅低于预期，这三个数据让市场非常惊讶，信贷相对符合预期，企业和居民中长贷没有异常。社融负增长是政府债、企业债、非标、和信贷集体同步少增所致。 M1和M2明显偏低，和手工补息有很大关系，存款...

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最近跟@投基联盟 交流非常多，一起分享看好的基金和探讨配置。在交流中，投基联盟说的最多的就是，这样的配置对于组合的波动和回撤会不会产生较大的影响，因为波动大了粉丝拿不住，赚不到钱，这让我深深感觉到他是永远站在了客户的利益思考问题。
他提到，他要做一款真正可以帮客户赚钱的投顾...

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中证A50指数中，外资持股占中证A50成份股流通市值的7.0%，这个数据比MSCI中国A50互联互通、富时A50与沪深300指数的外资持股占比都要大，从统计看，这三个指数数据比较接近，均小于5%。
因此当中美利差缩窄、外资回流时，中证A50或最为受益。
当前美国10年期国债利率处于历史高位，若美联储...