01
地产是当下最迫切的话题
毋庸置疑，当下复苏逻辑和通胀逻辑都绕不开地产。
早上开盘前杭州全面取消住房限购，这座新一线迎来了近年来最宽松的购房环境。下午收盘后西安跟进全面取消住房限购措施。
放开限购作为需求政策的一部分，目的是释放前期被抑制的需求。目前全国仍保留住房限购的省份或城市，除了北京、上海、广州、深圳四个一线城市，仅剩海南省、天津市仍处于部分放开限购的状态。
受此消息影响，今天A股房地产板块和港股内房都有不错表现，特别是港股内房股板块，在西安放开限购新闻出现后继续小幅上涨全天收张5.11%。
周二的时候我分享观点，提到未来需求端汇不断有政策出台。
新一线杭州全面放开限购，随后西安迅速更近正好回应了前几天分享的观点。
之前市场一度无法证伪的观点是认为地产不会有需求端的刺激政策出现。然而，这次的政治局会议的表述一定程度上证伪了上述观点，并且在一段时间内，需求端不断有政策的观点反而成了无法证伪的观点。
02
地产基本面改善同样正反馈于港股
昨天文章对近期港股表现做了一下总结，但有一点在今天补充。
市场对房地产领域基本面改善的预期正在增强，为资本市场带来了提振作用。这一点对于A股和港股同样重要，港股的分子端正是国内的经济基本面，上面提了：当下复苏逻辑和通胀逻辑都绕不开地产。
银河证券在研报中直接指出：
“中央对房地产市场的新表述，标志着中国房地产市场调控思路的重要转变，市场对于房地产基本面的预期有所提振，一定程度支撑了港股市场的脉冲行情。”
“后续政策的落实有望引导房地产市场的健康发展，减少房企的流动性压力，促进房地产销售，从而对港股中房地产板块的稳定和回升起到关键作用。此外政策的持续优化和实施将对港股市场产生持续的正面影响，但市场的长期表现还将取决于房地产行业的整体健康度和经济基本面的稳定，我们将密切关注政策的具体实施效果以及房地产市场的后续走向。”
今天内房股领涨，对港股今日的表现同样功不可没。
03
这些基金经理看好房地产
一季报已经公布完毕，一季度持有房地产行业占比大于3%且股票仓位大于50%的主动管理型基金有277只，该数据只包含偏股混基金、灵活配置型基金、平衡型基金和普通股票型基金；大部分价值型基金经理或多或少都会配置几个龙头标的，或许因为跌出价值，或许是因为以前的底仓。
其中中航混改精选A基金几乎把自己做成了房地产行业主题基金，该基金规模很小，但却有两位基金经理管理，该基金是23年下半年开始单押房地产行业，而基金经理邓海清是年底接任，盲猜这主要是他的操作，但因为产品没特色，业绩又不好，因此不值得的关注，仅因为行业占比过重提一嘴。
数据来源：wind 截止时间：2024.05.09
筛选范围：持有房地产行业占比大于3%且股票仓位大于50%，只包含偏股混基金、灵活配置型基金、平衡型基金和普通股票型基金；
考虑到部分基金经理虽然房地产持仓占比不高，但仍持有较高仓位的建筑业，因此，笔者将去年年报和今年一季报两个行业的持仓数据相加对比，并从近一年业绩排名的角度，来进行筛查。
在整理过程中，我发现“网红神基”金元顺安元启持有6.74%比例的房地产和建筑业，持仓比相对年报同比上升了1.63%。
杨宗昌的易方达资源行业同样持有4.84%比例的房地产和建筑业，持仓比相对年报同比上升了4.84%。
华泰保兴的刘斌总加仓了12.14%比例的房地产和建筑业，中庚基金的丘栋荣总加仓了8.69%比例的房地产和建筑业。
剔除两个行业相加小于10%的，得到94只基金。按照近一年回报排列。
数据来源：wind 截止时间：2024.05.09
筛选范围：持有房地产行业和建筑业行业比例一共超过10％且股票仓位大于50%，只包含偏股混基金、灵活配置型基金、平衡型基金和普通股票型基金；
许拓、董辰、姜诚、袁玮、杨鑫鑫、董福焱、邹新进、刘斌、孙彬都是大家熟悉的价值型基金经理，而部分建筑业个股叠加红利风格，在今年同样获得了不错的回报。
之前我也分享过一些基金经理对地产行业的看法，有兴趣的可以去翻之前的帖子或者是从他们的年报和一季报中学习。
通过熟悉的主动管理型基金经理去把握房地产的投资机会，可以借助他们成熟的投资体系和判断力；但如果有些投资者自身能力比较强，认为房地产在需求端政策不断出台的情况下会出现阶段投资机会的，可以借助ETF参与，目前房地产相关指数基金有4只，大家可以自行判断和抉择。
毕竟，还有6个城市没有放开限购，同时有4个超一线，如果放开一个异动一次的话；等来超一线的放开，产生的异动威力肯定比近期大吧？
数据来源：wind 截止时间：2024.05.09
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地产好了，A股还会差吗？港股还会差吗？
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全文完，点赞，在看！