最值得收藏的名单:年化收益超过20%的基金经理2020版

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选基金就是选基金经理,尤其是主动型基金。截止2020年二季度末,公募基金全市场共有过4022位基金经理。目前在任基金经理共有2146位,担任基金经理的时间平均4年左右。

由于公认的优秀线为年化回报20%以上(例如世界顶级投资家巴菲特63年年化收益20%以上),历时7天,迦南一共从这几千名基金经理中筛选出所有年化回报超过20%的,分享给大家,供投资参考。  


普及两个概念

1、算术平均年化回报率

很多小伙伴肯定都明白年化回报率(或叫年化收益率),无非是将基金的回报率(一般为长期)折算成年回报率。

一般用公式:年化收益率=(投资内收益/本金)÷(投资天数/365)×100%

那么什么是算术平均年化回报率呢?

比如A基金,第一年收益率是100%,第二年收益率为-50%,那么它的算术平均年化回报率就是:

(100%+-50%)÷ 2=25%

很容易理解吧?就是将每一年的回报率加起来再除以总年限。

但是,它却不能真实的反映投资者的收益情况。同样还是这个A基金,小明在第一年年初购买了1万元A基金,年末为2万元,第二年亏损50%,第二年的年末资金为1万元。但是按照算术平均回报率来算,却是25%?

所以,算术平均回报率并不能真实的反映实际收益情况。


2、几何平均年化回报率

几何平均收益率就是将各个单个期间的收益率乘积,然后开对应的n次方。比如第一年收益率a,第二年b,第三年c,那么三年的几何平均收益率就是[(1+a)×(1+b)×(1+c)]^(1/3)-1。

数学知识回顾:^2代表2次方,^(1/2)代表平方根

回到上面的那个案例,A基金的几何平均年化回报率=[(1+100%) × (1+-50%)] ^(1/3)-1=0

从上面的结果来看,几何平均年化回报率法更接近投资者的真实收益情况。


3、普通收益率和对数收益率

A基金净值第一年从1元升到2元,第二年又从2元跌回1元。净值无变化,但其普通收益率变化:

(2-1)/1=100%,(1-2)/2=-50%,两年收益率相加为50%。

而对于投资者来说,其实收益并没增加。

再来看看对数收益率变化:ln 2/1=69%,ln 1/2 =-69%,两者相加=0。

使用对数收益率更能表现实际的收益率情况。

对数收益率通常用在金融的收益率方面,因为它可以直接相加,且与实际情况较符合。


注意事项

在公布名单前,注意以下几点:

1、本次公布的主动型基金管理人,对于基金经理的指标就是使用了上面的对数收益率,和几何年化平均回报率。

2、本次评选的依据,根据基金经理从业年限≥3年,且历任基金经理的几何平均年化收益率≥20%。所选代表基金均为基金经理现任时间最长的基金。

3、数据来自东财Choice,但其个别数据看起来并不那么准确,因而参考了基金经理现任基金最长的2018年至今的回报率和任期回报率,不靠谱的,直接剔除。

4、本文旨在通过客观数据反馈主动型基金经理的过往业绩,作为将来投资基金的参考。数据虽经人工核对,也难免出错,欢迎校正。

5、没有最好的基金经理,只有适合自己的风险偏好和收益的基金经理。所以本次公布不会排名,大家各取所需。


三年期基金经理名单

任职基金经理在3年以上,4年以下的,年化回报≥20%,共计51位。

1、股票型+偏股型,25位

标红块为高于表内同类,规模标绿块则提醒注意其规模。

由于管理规模越大,管理难度越大,所以标绿的几位其实都是受追捧的。但这跟我们投资者是相背离的,所以在当下阶段,可选其他规模适中的,可能基金跑起来更快。


2、灵活配置型,26位


四年期基金经理名单

任职基金经理在4年以上,5年以下的,年化回报≥20%,共计34位。

1、股票型+偏股型,21位


2、灵活混合型,13位


五年期基金经理名单

任职基金经理在5年以上,6年以下的,年化回报≥20%,共计32位。

1、股票型+偏股型,21位

2、平衡型+灵活型,11位


六到九年期基金经理名单

任职基金经理在6年以上,10年以下的,年化回报≥20%,共计23位。

1、六年期基金经理,8位

7位偏股混合型和1位平衡混合型:


2、七年期基金经理,8位

1位股票型,4位偏股型,2位灵活型,1位平衡型:


3、八年期基金经理,3位


4、九年期基金经理,4位


十年及以上的基金经理名单

十年以上还能保持年化20%回报率的基金经理,屈指可数,当然,本身十年以上的基金经理也就没多少。表里都是“大神”:

总结

大家可以看到,越是基金经理年限长,年回报率就越难维持20%以上,所以人数是越来越少。当然,这跟本身坚持到10年以上的基金经理数量也有关系。所以投资这件事情,难就难在坚持上,坚持每一年能跑赢沪深300指数哪怕是一点点,10年后也成了大神!

最后,也说说怎么用好表里的数据:

标绿色的,证明管理规模有点大了,

标红色的,证明该项优秀,红色块越多越好。

字体标红的,说明在该基金任期很短,很多数据不具备参考性。  

总结成一句话就是,先选基金经理的年限,然后选红色块多的,尽量避开绿色块,尽量选管理基金数量少的。君不见“朱少醒”这样的大神就只管一只基金吗?

如果知道自己风险偏好的,稳一点的再选波动率和回撤率较小的(标红),激进的就看收益率和阿尔法值吧。  

最后的最后,由于名单图不够清晰,想看高清版的,请到同名公众号发送“基金经理2020”即可获取


全部讨论

西岭北陌2021-09-25 22:49

受教了,谢谢。