关键数据
2023年：ROE26.53%、营业收入2050亿元，增长7.82%、归母净利润290.2亿元，增长18.41%，净利润含金量194.36%，增长66.15%（一大亮点）、每股收益5.22元，增长17.83%，分红10派23.8元，增长138%（符合预期），降低持股成本2.38元/股；年末股东数量减少11万（利好）。
2024Q1:营业收入为363.64亿元，同比增长2.56%。归属于上市公司股东的净利润为46.75亿元，同比增长13.77%。归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润为45.25亿元，同比增长21.55%（超预期）。基本每股收益为0.85元。
亮点：营收结构，空调收入1512亿，占比74%，同比增12%。工业制品100亿，占比4.9%，同比增31.63%。绿色能源71亿，占比3.48%，同比增51.16%。
空调第一品牌地位继续稳固，工业制品和绿色能源快速增长。
点评：股息率是5.87%，7倍PE，妥妥的现金奶牛。渠道改革取得积极成效，对比美的、海尔，成长性虽然不足，但估值最低，今年上涨26%，高于美的（25%），低于海尔（37%）。看好后市估值修复（10倍PE）。
个人观点分析，不构成投资建议。