| 发布于: | Android | 转发：0 | 回复：14 | 喜欢：3 |
云南白药个人仓位近70%。主要有二点。一是应付职工薪酬。18年为：2.22，19：4.55，20：7.36，21：2.99，22：4.68，23：10.67亿元。二是销售和管理费用大升为：60.51亿元。新董事长上任后有一些调节举措也很正常，季报继续观察。分红就相当好了。雪球里谭大哥这样的对白药核心收入，对于分红的分析逻辑通畅，最后公布年报相差无几。当下重要的我觉得不在这些。白药基本盘目前是比较稳定。对于牙膏如何稳定就相当重要了，一个竞争激烈的行业。格局要高，有可持续性。研发有效而安全的一些药理成份。替代一些其他成份。中药，骨科，妇幼这些前景无限广阔。日化可以和国际品牌合作。假以时日，成为中国强生也是可能的。现金及类现金近300亿，市值912亿，分红4%。如果按8至10%的净利增长，这就是一个相当好的生意。当下的A股，除去白酒，哪里找这么好的生意，这么多的现金？
白药不错，只是没有一个类似于“片仔癀”的拳头产品，很不好跟踪和预测未来增长的潜力，资金有限，中药我目前全部压在片仔癀上，40倍对于独门生意估值合理，而且片仔癀更有所谓刚需药品的属性。白药好像更多的是健康品吧，具有独门秘籍止血功能的药品适应症比较少，增长空间有限。为了分散一下风险，同仁堂也在考虑之列，希望这次2024Q1业绩不佳能跌到我自己心目中理想的价格。
创可贴市场占有率66%，这个东西便宜，稍微提价市场不敏感，牙膏主打牙龈出血，有云南白药秘方天然保护，已入老百姓心智，不容易被改变，市场占有率25%，骨伤科喷雾剂、贴膏之类的，占骨科疼痛外用类第一名，以上这些被改变有点不容易！洗发水、面膜、骨科器械、口腔出血漱口水等系列，妇科等，被搞起来一两个可能性是存在的，前提是不再炒股，一心一意搞主业，这个公司大有希望，再说分红率高，回购注销，目前看向好的方向转变，最坏情况下，可防守，乐观看也看进攻，这种股票在大A不多了
我也持仓了有65%
云南白药个人仓位近90%。
去年我卖了1万千禾酱油，今年卖3万多白药牙膏。自从买了股票就不挣钱帮他们促销。别股票亏了，卖货再亏。
白药我拿好几年了也没赚钱，也不想卖
明显是爆雷了
70%仓位